修煉內(nèi)功 未雨綢繆 把握機(jī)遇
——基金參與商品期貨業(yè)務(wù)培訓(xùn)成功舉行
2月27日，由上海市基金同業(yè)公會(huì)、上海期貨交易所主辦的“基金參與商品期貨”業(yè)務(wù)培訓(xùn)成功舉行。本次培訓(xùn)內(nèi)容橫跨證券投資基金與商品期貨兩大市場(chǎng)，從基金業(yè)的創(chuàng)新趨勢(shì)到商品期貨的業(yè)務(wù)概況、從證券投資基金與商品期貨的差異性到兩者間的合作共贏，皆讓參訓(xùn)人員深感內(nèi)容殷實(shí)、層次豐富，既開(kāi)拓了基金投研的發(fā)散思維、又學(xué)習(xí)了商品期貨的框架體系。
本次培訓(xùn)吸引了33家基金公司100多名專戶及投研人員參加，現(xiàn)場(chǎng)座無(wú)虛席。全場(chǎng)培訓(xùn)共5大部分，分別由同業(yè)公會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)李頻，上期所交易部副總監(jiān)郝建萍，永安期貨副總經(jīng)理肖國(guó)平，中證期貨副總經(jīng)理、首席分析師景川，上期所推進(jìn)衍生品創(chuàng)新工作辦公室負(fù)責(zé)人范文韜作演講。
李頻在致辭中表示，當(dāng)前基金業(yè)面臨的主要挑戰(zhàn)在于競(jìng)爭(zhēng)壁壘的逐漸放開(kāi)和業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不斷擴(kuò)大?；饦I(yè)既要迎接挑戰(zhàn)，通過(guò)加強(qiáng)學(xué)習(xí)、開(kāi)拓思路、創(chuàng)新方法，謀多元化發(fā)展之路；也要抓住政策紅利，通過(guò)儲(chǔ)備專業(yè)知識(shí)、擴(kuò)大產(chǎn)品范圍、思考轉(zhuǎn)型模式，謀綜合化財(cái)富管理之路。因此，盡管當(dāng)前商品期貨業(yè)務(wù)僅限于基金專戶，但在創(chuàng)新化的市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)下，相信兩大行業(yè)會(huì)有更廣闊的合作空間、更美好的發(fā)展前景。
培訓(xùn)班上，郝建萍總監(jiān)介紹了商品期貨的三大機(jī)制，闡述了統(tǒng)一開(kāi)戶及交易編碼制度、日常風(fēng)險(xiǎn)管理制度、套利制度，并分享了在實(shí)踐交易中應(yīng)注意的問(wèn)題、應(yīng)規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)等。
肖國(guó)平副總經(jīng)理以“認(rèn)識(shí)期貨投資”為主題，詳談期貨投資價(jià)值所在、簡(jiǎn)述期貨投資依據(jù)、講解杠桿與基差收入來(lái)源、分析發(fā)展階段的核心要素，并結(jié)合實(shí)例描述了所管理的產(chǎn)品概況。
景川副總經(jīng)理則以商品期貨的研究方法和分析框架為主線，從具體的研究方法、基本的分析框架、有代表性的“銅”商品這三大內(nèi)容為參訓(xùn)者勾畫了一張研究商品期貨的藍(lán)圖。
范文韜結(jié)合基金業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，以ETF基金為著力點(diǎn)，鋪述商品指數(shù)期貨、商品期貨期權(quán)、價(jià)差合約這三大內(nèi)容，探索了基金產(chǎn)品與商品期貨的結(jié)合點(diǎn)。最后在合作模式上提出了兩大設(shè)想：一方面基金公司通過(guò)設(shè)計(jì)ETF基金掛鉤有色金屬指數(shù)，另一方面上期所通過(guò)設(shè)計(jì)行業(yè)指數(shù)為基金公司“量身打造”個(gè)性化的ETF基金。
交銀施羅德、華安、匯豐晉信等參訓(xùn)人員結(jié)合各自在投研領(lǐng)域的實(shí)踐經(jīng)歷，提出了創(chuàng)新的形式、后臺(tái)的支持、異常交易的管理、具體的操作等問(wèn)題，演講嘉賓皆作詳細(xì)解答，現(xiàn)場(chǎng)互動(dòng)氣氛熱烈。
2013-02-28
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