國際知名基金公司贖回壓力大增
全球最大的債券基金公司——太平洋投資公司(Pimco)投資總監(jiān)丹?伊瓦辛9月14日稱，美聯(lián)儲本周加息的概率不足五成。但投資者對美聯(lián)儲是否加息的憂慮仍揮之不去，導致那些主要投資于新興市場的基金損失慘重，包括美國富蘭克林鄧普頓投資公司、英國安石、安本等在內(nèi)的一些知名基金公司，正面臨越來越大的贖回壓力。
美聯(lián)儲最快年底前加息
伊瓦辛說：“全球經(jīng)濟疲軟、消費信心不振、通脹仍低于預期目標水平等因素，將最終促使美聯(lián)儲在本周內(nèi)按兵不動。幾乎可以斷定，美聯(lián)儲9年來的首次加息不會出現(xiàn)在9月，而有可能是在今年年底之前。”他預計，本周內(nèi)美聯(lián)儲政策決策機構——公開市場委員會的決定可能是一次旗鼓相當?shù)膶Q。
太平洋投資公司是全球最大的資產(chǎn)管理公司之一，截至2015年6月30日，Pimco管理的總資產(chǎn)超過1.52萬億美元，主要是固定收益產(chǎn)品，并擁有美聯(lián)儲前主席伯南克等重量級人物為顧問。
伊瓦辛對美國股市有很強的影響力。他認為，當前美股震蕩很大程度上是受到人民幣貶值的影響，這些因素也將在一定程度上迫使美聯(lián)儲在醞釀已久的加息決定前慎之又慎。
美國基金公司富達國際投資股票部環(huán)球投資總監(jiān)Dominic Rossi日前表示：“新興市場前景仍將極具挑戰(zhàn)性。短期來說，市場仍會持續(xù)艱難，直至我們看到各國央行應對跌市的舉措及立場。我認為美聯(lián)儲推遲加息的可能性增加。美聯(lián)儲將需要更審慎地應對，并向市場清楚地傳達推遲加息的信息。”
截至8月底，太平洋投資公司的旗艦基金、總規(guī)模達981億美元的PIMCO總體收益基金，超過一半的資金投在了房屋抵押貸款相關的資產(chǎn)，約19.19%投資于聯(lián)邦政府債券，該基金在新興市場的投資約占28.87%，9.50%的資金配置在投資級企業(yè)債，另有5.40%投資在高風險的垃圾債券上。
基金評級機構晨星公司的數(shù)據(jù)顯示，PIMCO總體收益基金今年迄今的投資收益率為0.72%(截至8月31日)，超過同類型85%的基金收益水平。
“耶倫沖擊波”困擾基金公司
投資者日益擔憂美聯(lián)儲可能加息與中國經(jīng)濟放緩，這導致那些主要投資于新興市場的基金損失慘重，包括美國富蘭克林鄧普頓投資公司、英國安石、安本等在內(nèi)的一些知名基金公司正面臨越來越大的贖回壓力，其中很多基金公司擁有QFII資格，并與多家合格資格的境內(nèi)機構投資者合作。
富蘭克林鄧普頓投資公司是全球市值排名最大的上市基金管理公司。彭博數(shù)據(jù)顯示，分析師下調(diào)了該基金公司的母公司——富蘭克林資源公司的盈利預期約10%，因為富蘭克林鄧普頓公司正面臨有史以來最大的基金贖回潮。
富蘭克林鄧普頓投資公司上周披露，其目前管理的總資產(chǎn)達8060億元，約一半的資金主要或部分投資于美國境外，今年以來，該公司全球股票基金的凈資產(chǎn)縮水了18%。
富蘭克林鄧普頓旗下的環(huán)球基金業(yè)務出現(xiàn)了連續(xù)16個月的資本外流，與此同時，鄧普頓環(huán)球債券基金今年8月的贖回額創(chuàng)歷史新高，執(zhí)掌該基金的基金經(jīng)理邁克爾?哈森斯塔博今年以來重倉墨西哥債券，但由于該國貨幣比索匯率大跌，基金損失慘重。今年以來，該基金已經(jīng)被投資者贖回了超過61億美元。
由于基金業(yè)績慘淡、資產(chǎn)縮水，規(guī)模下降導致了一些專注新興市場的傳統(tǒng)基金公司獲取的管理費銳減，英國安本資產(chǎn)管理公司和安石集團都遭遇了股價大幅下跌。而有分析師預測，如果美國今年晚些時候加息，將會引發(fā)整個新興市場的進一步波動，跌勢還將持續(xù)。
2015-09-16
