全球對沖基金之殤：今年清盤管理資產超百億美元
今年全球金融市場巨震，對沖基金業(yè)也未能幸免。到目前為止，今年清盤的基金管理資產合計過百億美元。
全球對沖基金開啟“清盤潮”
據(jù)海外媒體報道，貝恩資本近日宣布，旗下管理22億美元資產的宏觀基金Absolute Return Capital將要關閉，返還投資者所有投資。此外，城堡投資集團宣布將關閉旗下管理資產23億美元的旗艦對沖基金Fortress Macro Funds，因該基金遭遇嚴重虧損和撤資。公開文件顯示，今年Fortress Macro Funds押注的能源板塊表現(xiàn)糟糕，截至9月該基金下跌了17.5%，對太陽能企業(yè)SunEdison和藥企Valeant的押注也讓該基金損失慘重。
作為全球最成功也是最神秘的基金公司之一的文藝復興科技，也計劃關閉一只規(guī)模10億美元的期貨基金，因其近年來表現(xiàn)平平，難以吸引到足夠的外部投資者。領導文藝復興科技基金的是美國知名數(shù)學家、前美國國防部代碼破譯員西蒙斯，他旗下的大獎章基金是華爾街遠近聞名的“印鈔機”，1989年至2009年期間大獎章基金平均年回報率高達35%，比“金融大鱷”索羅斯和巴菲特投資的回報率都高出10余個百分點，但該基金僅對文藝復興公司的員工開放。
研究機構Hedge Fund公布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年宣布清盤的對沖基金約有417只。以上半年速度推測，今年“關門大吉”的對沖基金數(shù)量還不會超過去年的864只，但第四季度對沖基金關門的速度還可能加快。此外，今年以來宣布清盤的對沖基金管理資產規(guī)模合計超過160億美元。
花旗銀行發(fā)布的最新報告估算，全球對沖基金業(yè)8月虧損784億美元，為2008年10月以來的最大單月虧損額，截至8月末，對沖基金管理資產規(guī)模3.05萬億美元，同比減少0.2%。彭博數(shù)據(jù)顯示，今年前9個月對沖基金的平均回報率為0.7%，同期全球股市基準股指下跌6.6%，對沖基金全行業(yè)表現(xiàn)不佳也受到全球資本市場大環(huán)境影響。
投資大師也“炮轟”
有分析人士指出，對沖基金是因為可以利用對沖避免市場波動影響而得名，但隨著行業(yè)發(fā)展壯大，一些基金經理選擇大手筆集中押注某些個股或者某一類交易，這無疑帶來風險。今年最受打擊的一些對沖基金就是精于選股的基金。
全球對沖基金行業(yè)今年的遭遇還沒有2008年那般慘烈。當年，對沖基金行業(yè)平均收益率為-20%。不過，一些投資大師已經開始“炮轟”對沖基金行業(yè)。
格羅斯在其推文中寫道：今日故事——如果利潤沒有達到20%，這些對沖基金就選擇關閉，以一個清白的歷史重新來過！很明顯，格羅斯在推文中意指的是城堡投資集團。
巴菲特近日也表達了對對沖基金的不滿，他表示隨著對沖基金的規(guī)模擴大，對沖基金的經理人實際上并不需要擔憂基金的業(yè)績，這是因為對沖基金經理人的酬勞通常都是通過一個稱為“2和20”的薪酬結構來支付：2代表2%的管理費，20代表20%的業(yè)績費。如果對沖基金管理的資產為200億美元，那么單單是管理費就能獲得4億美元。巴菲特說道：“這樣一來，20%的業(yè)績費就顯得不那么重要了。投資者都愿意支付高額費用，以獲取業(yè)績表現(xiàn)承諾，但對沖基金經理并不一定要兌現(xiàn)這些承諾?！?nbsp;
2015-10-15
