深滬交易所發(fā)布新股發(fā)行實(shí)施細(xì)則
昨日，深交所和上交所網(wǎng)站發(fā)布《首發(fā)新股網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施細(xì)則(2016年修訂)》。
深交所表示，本次修改的主要內(nèi)容：一是業(yè)務(wù)流程調(diào)整。取消新股申購(gòu)預(yù)繳款后，網(wǎng)下投資者T日申購(gòu)但無(wú)需繳納申購(gòu)款，獲配后T+2日再繳納認(rèn)購(gòu)款。二是棄購(gòu)股份的處理。因配售對(duì)象資金不足而被無(wú)效處理的股份可由主承銷商負(fù)責(zé)包銷，或根據(jù)相關(guān)規(guī)定中止發(fā)行，或由承銷商按照事先公布的原則配售給其他參與申購(gòu)的投資者。上交所表示，本次修改還明確了新股網(wǎng)下發(fā)行申購(gòu)日與網(wǎng)上申購(gòu)日為同一日，同時(shí)，明確了對(duì)于通過發(fā)行人與主承銷商自主協(xié)商直接定價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格的，發(fā)行人擬公開發(fā)行的股票全部向網(wǎng)上投資者直接定價(jià)發(fā)行，不再安排網(wǎng)下發(fā)行。
深滬交易所此次細(xì)則具體的修改內(nèi)容包括：一是取消新股申購(gòu)預(yù)繳款后，投資者申購(gòu)日(T日)申購(gòu)但無(wú)需繳納申購(gòu)款，T+2日根據(jù)中簽結(jié)果繳納認(rèn)購(gòu)款。二是明確投資者連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)3次中簽但未足額繳納認(rèn)購(gòu)資金情形的，將被列入限制申購(gòu)名單，自其最近一次放棄認(rèn)購(gòu)次日起的180日(含次日)內(nèi)不得參與網(wǎng)上新股申購(gòu)。三是證券公司不得接受投資者全權(quán)委托代其進(jìn)行新股申購(gòu)。四是明確因投資者資金不足而放棄認(rèn)購(gòu)的股份、因結(jié)算參與人資金不足而被無(wú)效處理的股份由主承銷商包銷或根據(jù)發(fā)行人和主承銷商事先確定的其他方式處理。深交所表示，小盤股全部網(wǎng)上發(fā)行。明確公開發(fā)行股票數(shù)量在2000萬(wàn)股(含)以下且無(wú)老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)直接定價(jià)全部向網(wǎng)上投資者發(fā)行。
深滬交易所明確了新股網(wǎng)上發(fā)行的具體流程：(1)T-2日，中國(guó)結(jié)算深圳分公司計(jì)算市值。(2)T-1日，發(fā)行人與主承銷商刊登網(wǎng)上發(fā)行公告。(3)T日，投資者可通過指定交易的證券公司查詢其持有市值或可申購(gòu)額度，投資者根據(jù)可申購(gòu)額度進(jìn)行新股申購(gòu)；當(dāng)日配號(hào)，并發(fā)送配號(hào)結(jié)果數(shù)據(jù)。發(fā)行人和主承銷商根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第10條安排網(wǎng)上網(wǎng)下新股發(fā)行數(shù)量回?fù)艿?，?yīng)在T日當(dāng)日，將網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行之間的回?fù)軘?shù)量通知交易所。(4)T+1日，主承銷商公布中簽率，組織搖號(hào)抽簽，形成中簽結(jié)果，上交所于當(dāng)日盤后向證券公司發(fā)送中簽結(jié)果。原T+1日申購(gòu)資金驗(yàn)資環(huán)節(jié)取消。(5)T+2日，主承銷商公布發(fā)行價(jià)格及中簽結(jié)果，投資者也可以向其指定交易的證券公司查詢中簽結(jié)果。中簽的投資者應(yīng)依據(jù)中簽結(jié)果履行資金交收義務(wù)，確保其資金賬戶在T+2日日終有足額的新股認(rèn)購(gòu)資金。(6)T+3日15:00前，結(jié)算參與人向中國(guó)結(jié)算申報(bào)其投資者放棄認(rèn)購(gòu)數(shù)據(jù)；16:00，中國(guó)結(jié)算對(duì)認(rèn)購(gòu)資金進(jìn)行交收處理，將認(rèn)購(gòu)資金劃入主承銷商資金交收賬戶。(7)T+4日，主承銷商將認(rèn)購(gòu)資金扣除承銷費(fèi)用后劃給發(fā)行人，公布網(wǎng)上發(fā)行結(jié)果。
2015-1-6
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