上交所規(guī)范上市公司股票停復(fù)牌業(yè)務(wù)
《上海證券交易所上市公司籌劃重大事項(xiàng)停復(fù)牌業(yè)務(wù)指引》27日發(fā)布，并自發(fā)布之日起施行。就該指引的出臺(tái)背景和主要內(nèi)容，上交所有關(guān)負(fù)責(zé)人回答了記者提問。
問：上交所此前已經(jīng)發(fā)布相關(guān)通知和指引，規(guī)范了上市公司籌劃非公開發(fā)行和重大資產(chǎn)重組的停復(fù)牌標(biāo)準(zhǔn)。此次又出臺(tái)《上市公司籌劃重大事項(xiàng)停復(fù)牌業(yè)務(wù)指引》，主要出于什么考慮？
答：本次發(fā)布的《上市公司籌劃重大事項(xiàng)停復(fù)牌業(yè)務(wù)指引》，正是在總結(jié)、評(píng)估之前情況的基礎(chǔ)上制訂的，是對(duì)此前頒布的兩項(xiàng)停牌業(yè)務(wù)規(guī)則的進(jìn)一步完善和整合。該指引發(fā)布后，滬市停復(fù)牌的辦理標(biāo)準(zhǔn)將更加集中統(tǒng)一，具體要求將更加明確完備，上市公司辦理停復(fù)牌業(yè)務(wù)也會(huì)更加便利。需要說明的是，由于《上市公司籌劃重大事項(xiàng)停復(fù)牌業(yè)務(wù)指引》整合了包括非公開發(fā)行、重大資產(chǎn)重組在內(nèi)的停復(fù)牌規(guī)定，原《關(guān)于規(guī)范上市公司籌劃非公開發(fā)行股份停復(fù)牌及相關(guān)事項(xiàng)的通知》和《上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露及停復(fù)牌業(yè)務(wù)指引》第三章將予以廢止，不再執(zhí)行。
問：2015年股市整體性異常波動(dòng)中，一些上市公司集中停復(fù)牌，引起境內(nèi)外投資者的關(guān)注。此次出臺(tái)的《上市公司籌劃重大事項(xiàng)停復(fù)牌業(yè)務(wù)指引》對(duì)此是否有相應(yīng)規(guī)定？
答：本次發(fā)布的《上市公司籌劃重大事項(xiàng)停復(fù)牌業(yè)務(wù)指引》在進(jìn)一步約束和監(jiān)督隨意性停牌的基礎(chǔ)上，還于第九條特別規(guī)定：“當(dāng)證券市場(chǎng)交易出現(xiàn)極端異常情況，本所可以根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的決定或市場(chǎng)實(shí)際情況，暫停辦理上市公司停牌申請(qǐng)，維護(hù)市場(chǎng)交易的連續(xù)性和流動(dòng)性、保護(hù)投資者的交易權(quán)”。這一規(guī)定的主要目的，在于將滿足上市公司正常的停復(fù)牌需求與維護(hù)整個(gè)市場(chǎng)交易秩序更好地統(tǒng)一起來。
問：上市公司辦理股票停復(fù)牌業(yè)務(wù)，需要兼顧投資者的交易權(quán)，《上市公司籌劃重大事項(xiàng)停復(fù)牌業(yè)務(wù)指引》對(duì)此有何要求？
答：從實(shí)踐情況看，上市公司停復(fù)牌業(yè)務(wù)的規(guī)范辦理，特別是停牌時(shí)間的控制，與上市公司直接相關(guān)，同時(shí)也涉及實(shí)際控制人、大股東、董監(jiān)高人員以及財(cái)務(wù)顧問等中介機(jī)構(gòu)。為此，《上市公司籌劃重大事項(xiàng)停復(fù)牌業(yè)務(wù)指引》明確規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)審慎行使停牌權(quán)利，申請(qǐng)停牌不能替代信息保密義務(wù)。同時(shí)，上市公司及其股東、實(shí)際控制人，董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員都應(yīng)勤勉履行各自職責(zé)，確保停牌時(shí)間限定在規(guī)定的范圍內(nèi)。此外，財(cái)務(wù)顧問、保薦人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)，在相關(guān)業(yè)務(wù)中應(yīng)該加快進(jìn)程，不影響上市公司正常復(fù)牌。
問：《上市公司籌劃重大事項(xiàng)停復(fù)牌業(yè)務(wù)指引》在原有規(guī)定基礎(chǔ)上作了哪些調(diào)整和完善？
答：相比原有停復(fù)牌業(yè)務(wù)規(guī)則，《上市公司籌劃重大事項(xiàng)停復(fù)牌業(yè)務(wù)指引》從以下三方面，作了調(diào)整完善。一j是擴(kuò)大停牌規(guī)范范圍；二是嚴(yán)格控制停牌時(shí)限；三是細(xì)化停牌期間的信息披露和延期復(fù)牌程序要求。
問：上交所在強(qiáng)化停復(fù)牌行為及相關(guān)信息披露監(jiān)管方面將采取哪些措施？
答：接下來，上交所將進(jìn)一步強(qiáng)化事前、事中和事后三位一體的監(jiān)管。在事前，將繼續(xù)堅(jiān)持“一公司一函件”，上市公司停牌進(jìn)入重組和停牌即將屆滿3個(gè)月期間，以監(jiān)管工作函的形式列明停復(fù)牌標(biāo)準(zhǔn)，明確工作要求，便于公司與主管部門、交易對(duì)方和中介機(jī)構(gòu)統(tǒng)籌安排重組和再融資進(jìn)程，確保按期按規(guī)復(fù)牌。在事中，對(duì)于公司提出的繼續(xù)停牌申請(qǐng)，對(duì)照所規(guī)定的條件和要求，進(jìn)行必要的審核把關(guān)，并督促做好停牌期間的信息披露，滿足投資者的知情權(quán)。在事后，執(zhí)行停牌回溯機(jī)制，在長(zhǎng)期停牌公司復(fù)牌后，對(duì)其前后的信息披露的一致性、真實(shí)性和完整性進(jìn)行比照核對(duì)，對(duì)于存在濫用停牌和無故拖延復(fù)牌的，將采取相應(yīng)的監(jiān)管措施或紀(jì)律處分。
2016-5-30
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