基金公司有望超160家 “年輕”基金公司打拼重點(diǎn)在“差異化”
《證券日報》基金新聞部根據(jù)證監(jiān)會公示資料整理顯示，2017年1月份有3家新基金公司向證監(jiān)會遞交了設(shè)立申請，分別為西藏東財(cái)基金管理有限公司、匯泉基金管理有限公司和元德基金管理有限公司。
隨著新基金公司不斷遞交設(shè)立申請，目前在申報設(shè)立的新基金公司已達(dá)到43家。而已成立的基金公司數(shù)量更是多達(dá)百家。對于新成立基金公司投研建設(shè)情況及未來如何發(fā)展？《證券日報》基金新聞部采訪2015年成立、運(yùn)營滿一年的基金公司，了解他們的現(xiàn)狀及如何看待“年輕”基金公司發(fā)展。
122家基金管理人已成立 43家在走審批
隨著監(jiān)管政策的放開，機(jī)構(gòu)對基金牌照的熱情更是高漲，截至2016年底，已有121家基金管理人。而截至2017年2月5日，在審批設(shè)立的基金公司數(shù)量也達(dá)到43家。
據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2016年資管業(yè)務(wù)總規(guī)模約為51.79萬億元，同比增長31.4%。從公募基金管理人數(shù)量看，已成立的基金管理人達(dá)到121家，基金管理公司108家，其中中外合資公司44家，內(nèi)資公司64家；取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資管子公司共12家，保險資管公司1家。
而從遞交設(shè)立基金公司申請情況看，截至2月5日，已有43家基金公司正在走審批流程。其中，材料接收日最早的為2014年12月31日的本源基金，值得注意的是，在2016年12月2日，該公司第一次反饋材料已被接收。2015年遞交材料的有13家，且均已在走審查流程。26家為2016年遞交設(shè)立申請材料，其中僅9家已走審查流程。2017年以來，截至2月5日，已有3家向證監(jiān)會遞交了設(shè)立基金公司申請材料，分別為1月3日被接收材料的西藏東財(cái)基金管理有限公司、1月20日被接收材料的匯泉基金管理有限公司和1月23日被接收材料的元德基金管理有限公司。
泓德、金信等聚力投研建設(shè)
隨著基金公司隊(duì)伍越來越壯大，那些新成立的基金公司表現(xiàn)如何？作為核心資源的投研團(tuán)隊(duì)建設(shè)情況又是怎樣？
《證券日報》基金新聞部根據(jù)資訊數(shù)據(jù)整理顯示，上述5家基金公司旗下基金經(jīng)理多為4人至5人。具體看來，泓德基金旗下5名基金經(jīng)理，王克玉、鄔傳雁等。金信基金旗下周余、唐雷等4名基金經(jīng)理。新疆前海聯(lián)合旗下張雅潔、曾婷婷等4名基金經(jīng)理。新沃基金旗下孟陽、武亮等4名基金經(jīng)理。中科沃土基金旗下馬洪娟、李昱2名基金經(jīng)理。
與此同時，泓德基金對《證券日報》基金新聞部表示，目前，泓德基金的投研人員占公司員工總數(shù)的43%，投研人員中碩士及以上學(xué)歷占比92%，其中還有不少具有海外工作經(jīng)驗(yàn)。泓德基金公司的投研部門主要包括事業(yè)一部、事業(yè)二部、權(quán)益投資部、固定收益投資部、特定客戶資產(chǎn)投資部、研究部等投資及研究部門，并形成了量化投資平臺，為公司的投資研究提供了必要的支持。
新沃基金表示，在團(tuán)隊(duì)建設(shè)方面，深知專業(yè)是對投資者信賴的最好回饋，因此公司加大力度引進(jìn)業(yè)內(nèi)優(yōu)秀人才，吸引了來自工銀瑞信、天弘、銀華、中歐基金及平安資管等多家業(yè)內(nèi)一線企業(yè)的實(shí)力強(qiáng)將加盟，團(tuán)隊(duì)擁有銀行、保險、券商多種類型機(jī)構(gòu)的人才儲備，核心成員曾管理過固收增強(qiáng)類、指數(shù)增強(qiáng)類、量化對沖類、FOF類、類固收等多種類型的賬戶，累計(jì)管理過的資產(chǎn)規(guī)模超千億元。
在投研方面，過去一年，新沃基金適時推出了“量化固收”新策略。通過創(chuàng)新傳統(tǒng)決策模式，引入量化基本面方法，將宏觀變量、投資者行為、資產(chǎn)聯(lián)動等影響因素進(jìn)行定量分析、建模處理，創(chuàng)建固定收益多策略的量化決策模型。
金信基金同樣對公司團(tuán)隊(duì)未來充滿信心，權(quán)益類團(tuán)隊(duì)有2位基金經(jīng)理，固定收益部總監(jiān)周余，擅長債券、股票、商品和衍生品的大類資產(chǎn)配置，對商品期貨，股指期貨等對沖工具具有獨(dú)到見解，經(jīng)歷過國內(nèi)金融市場牛熊交替巨大起伏，善于把握趨勢拐點(diǎn)，通過多品種、多周期、多策略組合實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健收益。多位行業(yè)研究員，在醫(yī)藥行業(yè)、化工行業(yè)均有深入研究。
“年輕”基金公司要找準(zhǔn)差異化發(fā)展方向
除了全力發(fā)展完善投研團(tuán)隊(duì)，次新基金公司還在發(fā)展方向上為尋求差異化而煞費(fèi)苦心。
金信基金對《證券日報》基金新聞部表示，資產(chǎn)管理行業(yè)已從“藍(lán)?！弊?yōu)椤凹t?！?，次新基金公司的發(fā)展還是面臨很多困難的，不僅來自于市場本身，還有很多門檻資質(zhì)以及團(tuán)隊(duì)搭建的方面，但是金信基金相信只要打造出優(yōu)異業(yè)績就能保證公司長期穩(wěn)定發(fā)展。而這個過程中，公司會從機(jī)制上加強(qiáng)市場化管理，采取更加市場化的考核激勵措施。從根本上保障員工與公司利益的統(tǒng)一，最終就能實(shí)現(xiàn)廣大投資人和管理人利益的統(tǒng)一。
泓德基金認(rèn)為，對公募基金而言，投資業(yè)績是基金公司最重要的考核機(jī)制，投資收益是基金公司最重要的考核機(jī)制，也是投資者選擇的主要依據(jù)，同時，對于投資來說，風(fēng)險和收益從來都是一對孿生兄弟。要留住客戶，除了提升產(chǎn)品的收益，更要做好產(chǎn)品風(fēng)險的管控和分類。每個投資者的風(fēng)險偏好不盡相同，所以基金管理人也肩負(fù)著兩大責(zé)任：一是做好投資，二是把合適的產(chǎn)品賣給合適的持有人。
從新沃基金發(fā)展來看，首先是找準(zhǔn)定位，深耕細(xì)作。與大型公司不同，新沃基金的自身特點(diǎn)就決定了要發(fā)揮所長，抓住一點(diǎn)深耕細(xì)作，避免過多參與同質(zhì)化競爭。目前，新沃基金已經(jīng)確定了資產(chǎn)管理投行化和“固定收益+”兩大業(yè)務(wù)發(fā)展方向。
在資產(chǎn)管理投行化方面，新沃基金成立了四大事業(yè)部，業(yè)務(wù)包括參與已上市公司的定向增發(fā)，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)股權(quán)融資，并購輔導(dǎo)及撮合業(yè)務(wù)，以及中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務(wù)。在“固定收益+”方面，推出了“量化固收”新策略，并且包括新沃通利純債在內(nèi)的相關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)落地。2017年2月6日
