關(guān)于保本基金的指導(dǎo)意見(jiàn)
為推動(dòng)保本基金的平穩(wěn)健康發(fā)展，保護(hù)基金份額持有人合法權(quán)益，根據(jù)《證券投資基金法》、《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》、《合同法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，制定本指導(dǎo)意見(jiàn)。
一、本指導(dǎo)意見(jiàn)所稱(chēng)保本基金，是指通過(guò)一定的保本投資策略進(jìn)行運(yùn)作，同時(shí)引入保本保障機(jī)制，以保證基金份額持有人在保本周期到期時(shí)，可以獲得投資本金保證的基金。
前款所指保本保障機(jī)制包括：
(一)由基金管理人對(duì)基金份額持有人的投資本金承擔(dān)保本清償義務(wù)，同時(shí)基金管理人與符合條件的擔(dān)保人簽訂保證合同，由擔(dān)保人和基金管理人對(duì)投資人承擔(dān)連帶責(zé)任;
(二)基金管理人與符合條件的保本義務(wù)人簽訂風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷合同，約定由基金管理人向保本義務(wù)人支付費(fèi)用，保本義務(wù)人在保本基金到期出現(xiàn)虧損時(shí)，負(fù)責(zé)向基金份額持有人償付相應(yīng)損失。保本義務(wù)人在向基金份額持有人償付損失后，放棄向基金管理人追償?shù)臋?quán)利。
(三)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他保本保障機(jī)制。
二、基金管理人申請(qǐng)募集保本基金，應(yīng)當(dāng)在基金合同、招募說(shuō)明書(shū)及宣傳推介材料中充分揭示保本基金的風(fēng)險(xiǎn)，說(shuō)明投資者投資于保本基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，并說(shuō)明保本基金在極端情況下仍然存在本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。
三、保本基金在保本期間開(kāi)放申購(gòu)的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在相關(guān)業(yè)務(wù)公告以及宣傳推介材料中說(shuō)明開(kāi)放申購(gòu)期間，投資者的申購(gòu)金額是否保本。
四、保本基金應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的投資策略以避免本金虧損，并明確載入基金合同、招募說(shuō)明書(shū)等法律文件。
保本基金的招募說(shuō)明書(shū)中應(yīng)當(dāng)采用舉例或其他形式簡(jiǎn)明扼要地向基金份額持有人說(shuō)明該基金的投資策略。
五、保本基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同、招募說(shuō)明書(shū)等法律文件中約定，保本期間屆滿，基金份額持有人能夠收回投資本金，并約定本金的計(jì)算方法。
六、保本基金可以投資于股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、股指期貨及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的其他金融工具。保本基金投資于各類(lèi)金融工具的比例應(yīng)與該基金的投資目標(biāo)、投資策略相匹配。
七、基金管理公司申請(qǐng)募集保本基金，應(yīng)當(dāng)符合以下審慎監(jiān)管要求：
(一)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，財(cái)務(wù)狀況良好;
(二)最近三年未受到重大處罰;
(三)最近一年內(nèi)無(wú)重大違法、違規(guī)行為，并且沒(méi)有因違法違規(guī)行為正受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間;
(四)已經(jīng)管理的保本基金及擬申請(qǐng)募集的保本基金中，由擔(dān)保人承擔(dān)保證責(zé)任及由保本義務(wù)人承擔(dān)償付責(zé)任的總金額，不得超過(guò)該公司上一年度經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)的30倍;
(五)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
八、非金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任保本基金的擔(dān)保人或保本義務(wù)人的，應(yīng)當(dāng)符合以下審慎監(jiān)管要求：
(一)成立并經(jīng)營(yíng)滿3年以上，具備法人資格的企業(yè);
(二)財(cái)務(wù)狀況良好，最近三年連續(xù)盈利;
(三)注冊(cè)資本不低于10億元;
(四)上一年度經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于20億元;
(五)為保本基金承擔(dān)保證責(zé)任或償付責(zé)任的總金額不超過(guò)上一年度經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)的10倍;
(六)最近三年未受過(guò)重大處罰;
(七)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
如保本基金的擔(dān)保人或保本義務(wù)人為擔(dān)保公司，除滿足上述條件外，擔(dān)保公司已經(jīng)對(duì)外提供的擔(dān)保資產(chǎn)規(guī)模不應(yīng)超過(guò)其凈資產(chǎn)總額的25倍。
九、證券公司及其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任保本基金的擔(dān)保人或保本義務(wù)人的，應(yīng)當(dāng)符合以下審慎監(jiān)管要求：
(一) 注冊(cè)資本不低于5億元;
(二) 上一年度經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于20億元;
(三) 為保本基金承擔(dān)保證責(zé)任或償付責(zé)任的總金額不超過(guò)上一年度經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)的10倍;
(四) 最近三年未受過(guò)重大處罰;
(五)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
十、基金管理人申請(qǐng)募集保本基金，在與擔(dān)保人簽訂保證合同后，不得以自有資產(chǎn)對(duì)擔(dān)保人設(shè)定擔(dān)保物權(quán)。
十一、保證合同或風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷合同應(yīng)當(dāng)作為保本基金的基金合同、招募說(shuō)明書(shū)的附件，并隨基金合同、招募說(shuō)明書(shū)一同公告。
保本基金的基金合同、招募說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)約定，投資者購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為視為同意保證合同或風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷合同的約定。
十二、基金管理人與保本義務(wù)人簽訂風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷合同的，保本基金到期出現(xiàn)虧損時(shí)，基金管理人可以代表基金份額持有人要求保本義務(wù)人履行償付責(zé)任，向基金份額持有人償付相應(yīng)損失。
十三、保本基金的基金合同、招募說(shuō)明書(shū)中應(yīng)當(dāng)約定下列情形的處理方法：
(一)保本期間內(nèi)，更換擔(dān)保人或保本義務(wù)人的;
(二)保本期間內(nèi)，擔(dān)保人或保本義務(wù)人出現(xiàn)足以影響其擔(dān)保能力或償付能力的情形的。
十四、保證合同包括但不限于以下內(nèi)容：
(一) 為保本基金承擔(dān)保證責(zé)任的總金額;
(二) 保證方式;
(三) 保證期間;
(四) 保證范圍;
(五) 保證費(fèi)用的費(fèi)率及支付方式;
(六) 基金份額持有人要求清償投資虧損的程序和方式;
(七) 基金管理人與擔(dān)保人的責(zé)任分擔(dān)、追償程序和還款方式。
十五、風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷合同包括但不限于以下內(nèi)容：
(一)為保本基金承擔(dān)償付責(zé)任的總金額;
(二)承擔(dān)償付責(zé)任的期間;
(三)承擔(dān)償付責(zé)任的范圍;
(四)風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷費(fèi)用的費(fèi)率及支付方式;
(五)基金份額持有人要求清償投資虧損的程序和方式;
(六)保本義務(wù)人在向基金份額持有人償付損失后，不得向基金管理人追償。
十六、保本基金的基金合同、招募說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)用單獨(dú)的章節(jié)說(shuō)明基金保本的相關(guān)內(nèi)容，包括但不限于：
(一) 擔(dān)保人或保本義務(wù)人的名稱(chēng)、住所、營(yíng)業(yè)范圍等基本情況;
(二) 擔(dān)保人或保本義務(wù)人對(duì)外承擔(dān)保證或償付責(zé)任的情況;
(三) 保證合同或風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷合同的主要內(nèi)容;
(四) 保證費(fèi)用或風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷費(fèi)用的費(fèi)率和支付方式;
(五) 適用保本的情形和不適用保本的情形;
(六) 保本基金到期的處理方案;
(七) 擔(dān)保人或保本義務(wù)人免除保證責(zé)任或償付責(zé)任的情形;
(八) 更換擔(dān)保人或保本義務(wù)人的程序。
保證合同或風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷合同中對(duì)基金份額持有人利益有重大影響而未在基金合同、招募說(shuō)明書(shū)中進(jìn)行披露的條款，對(duì)基金份額持有人沒(méi)有法律約束力;但是，基金份額持有人可以主張此類(lèi)條款對(duì)基金管理人、擔(dān)保人或保本義務(wù)人具有法律約束力。
十七、擔(dān)保人或保本義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在第十三條所列情形發(fā)生之日起3個(gè)工作日內(nèi)，通知基金管理人和基金托管人。
基金管理人應(yīng)當(dāng)在得知本條前款所指情形之日起3個(gè)工作日，按照基金合同的約定提出處理辦法，并履行信息披露義務(wù)和報(bào)告義務(wù)。
十八、基金管理人應(yīng)當(dāng)在保本基金的基金合同中約定保本周期到期后的處理方案，轉(zhuǎn)入下一個(gè)保本周期的，應(yīng)在基金合同中明確約定轉(zhuǎn)入下一個(gè)保本周期的條件以及如何轉(zhuǎn)入下一個(gè)保本周期。
保本基金到期后，符合保本條件并轉(zhuǎn)入下一個(gè)保本周期的，基金份額凈值應(yīng)重新調(diào)整至1.00元。
保本周期到期后，轉(zhuǎn)為其他類(lèi)型基金的，應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確約定擬轉(zhuǎn)換的其他類(lèi)型基金的名稱(chēng)、費(fèi)率、投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略等區(qū)別于原保本基金的要素。
十九、除保本基金外，其他基金(包括僅采用特定的投資策略及投資方法實(shí)現(xiàn)保本，沒(méi)有保本保障機(jī)制的基金)不得在基金合同、招募說(shuō)明書(shū)等法律文件以及宣傳推介材料中明示或采取諧音、聯(lián)想等方式暗示對(duì)本金安全的保證。
二十、本指導(dǎo)意見(jiàn)施行前已經(jīng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的保本基金，仍按基金合同的約定進(jìn)行運(yùn)作。但在保本周期到期后轉(zhuǎn)入下一保本周期的，應(yīng)當(dāng)按照本指導(dǎo)意見(jiàn)的要求對(duì)基金合同、招募說(shuō)明書(shū)等文件進(jìn)行修訂，并履行相應(yīng)程序。
二十一、本指導(dǎo)意見(jiàn)自公布之日起施行。
2011-06-13
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