2013年7月5日新聞發(fā)布會
7月5日，證監(jiān)會召開新聞發(fā)布會，新聞發(fā)言人發(fā)布了《中國證監(jiān)會批準中國金融期貨交易所開展國債期貨交易》、《中國證監(jiān)會就修訂《關(guān)于建立股指期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定（試行）》向社會公開征求意見》、《中國證監(jiān)會通報兩起移送公安機關(guān)案件情況》（見要聞欄目），通報了萬福生科案件投資者利益補償工作進展情況，并回答了記者關(guān)心的有關(guān)問題。
一、期貨保證金監(jiān)控中心關(guān)于“360上傳證券期貨用戶名密碼”問題的說明
期貨保證金監(jiān)控中心負責(zé)人表示，我們注意到媒體的有關(guān)報道，個別安全軟件公司通過安裝在用戶計算機中的軟件，采集用戶信息，保護不當(dāng)導(dǎo)致個別期貨投資者登錄期貨保證金監(jiān)控中心查詢系統(tǒng)的個人密碼泄漏，威脅到相關(guān)投資者個人信息的安全。
對此，我中心首先對自身信息系統(tǒng)進行了安全檢查，并沒有發(fā)現(xiàn)因外部攻擊原因?qū)е缕谪浶畔⑿孤┑那闆r。期貨保證金監(jiān)控中心查詢系統(tǒng)僅向投資者提供個人信息查詢功能，并不提供交易功能，且動態(tài)查詢密鑰每天一換，與期貨投資者的交易密碼并非同一密碼，因此，不會危及投資者交易的安全。
我中心已專門發(fā)出了安全提示，提請各期貨公司和廣大期貨投資者重視信息的安全保護，提高風(fēng)險防范意識，慎重使用各類軟件，加強電腦終端信息安全防護。
證監(jiān)會歷來高度重視信息安全工作，采取了一系列的措施督促行業(yè)機構(gòu)加強信息系統(tǒng)安全建設(shè)，加強對投資者信息的安全保護，專門出臺了證券、期貨、基金公司網(wǎng)上交易安全技術(shù)指引，對網(wǎng)上信息系統(tǒng)安全建設(shè)和管理工作提出了要求，近期，專門下發(fā)了安全提示，要求行業(yè)機構(gòu)嚴格落實有關(guān)要求，進一步加強網(wǎng)上信息系統(tǒng)安全防護，切實保護投資者信息安全。我中心將按照證監(jiān)會的要求，不斷加強信息安全工作，會同廣大期貨公司和期貨投資者共同營造安全投資環(huán)境。
二、關(guān)于萬福生科案件投資者利益補償工作進展情況
截至6月28日下午補償資金確認申報截止時點，通過專項補償基金網(wǎng)站簽署了《和解承諾函》，并通過深圳證券交易所股東大會網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)進行了補償資金確認申報的適格投資者有效申報賬戶數(shù)為12756個，占適格投資者總賬戶的95.01%；有效申報金額為178,565,084元，占適格投資者應(yīng)補償總金額的99.56%。
7月3日，補償資金已經(jīng)通過中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司劃付到適格投資者在其托管證券公司開立的資金賬戶內(nèi)。
萬福生科案件投資者利益補償工作進展順利，在短短的不到兩個月時間內(nèi)，95%以上的適格投資者就收到了補償資金。投資者能夠快速、安全地收到補償資金與相關(guān)機構(gòu)的通力合作密不可分。中國證券業(yè)協(xié)會牽頭成立的萬福生科案件投資者利益補償協(xié)調(diào)小組負責(zé)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各成員單位在投資者利益補償中的相關(guān)工作。適格投資者托管的96家證券公司從維護投資者利益出發(fā)，對投資者利益補償工作給予了全面的配合與支持。專項補償基金的管理人、托管人盡職盡責(zé)，中國證券登記結(jié)算公司、深圳證券交易所全力配合、大力支持，保證了補償工作得以順利進行。投資者利益補償專項基金補償工作組通過多種渠道與適格投資者進行聯(lián)系，想盡一切辦法將補償信息通知到每一位能聯(lián)系上的適格投資者。截至6月28日下午，通過熱線電話（4008666789）累計接聽投資者咨詢電話23986個，累計成功呼出投資者提醒電話16595個；專項補償基金網(wǎng)站累計訪客數(shù)為111733人次；通過咨詢專用郵箱累計接收294封郵件，涉及205個客戶，均已給予回復(fù)。補償工作組長沙工作現(xiàn)場累計接待現(xiàn)場咨詢3人次，涉及2名適格投資者。
萬福生科案件投資者利益補償工作是國內(nèi)證券市場上利用市場化機制保護投資者合法權(quán)益的一次有益探索和嘗試，開創(chuàng)了司法途徑之外民事主體主動和解的新途徑。
三、回答記者提問
問：上市國債期貨對市場走勢有無影響？
答：國債期貨是國際金融市場成熟、簡單的利率衍生產(chǎn)品，是管理國債價格波動的基礎(chǔ)工具。開展國債期貨交易，是深化金融市場改革和推進資本市場創(chuàng)新的重要舉措，有利于國債市場和期貨市場持續(xù)健康發(fā)展，推動利率市場化改革進程。
近期，貨幣市場利率波動，銀行間市場流動性一度出現(xiàn)緊張，債券市場和股票市場波動也較大。有觀點提到，推出國債期貨是否會導(dǎo)致明顯分流股市資金，是否會影響股市走勢。我們認為，國債期貨的推出并不會導(dǎo)致這一情況，同時，國債期貨作為利率期貨的一種，將豐富市場的利率風(fēng)險管理工具，有利于市場參與者管理利率風(fēng)險。
第一，國債期貨市場和股票市場在基礎(chǔ)參與者、運行方式等方面存在明顯差異。國債期貨市場參與主體與現(xiàn)貨市場的參與主體密切相關(guān)，主要是商業(yè)銀行、保險公司、證券公司、基金公司等金融機構(gòu)以及其他專業(yè)機構(gòu)投資者、法人投資者等類型投資者，與股票市場的參與主體有較大區(qū)別。另外，國債期貨專業(yè)性強、技術(shù)門檻較高，我國實施嚴格的投資者適當(dāng)性制度，中小散戶參與有限。第二，從國債期貨的價格變動特點和產(chǎn)品風(fēng)險屬性看，國債期貨價格波動率小，例如，近期市場5年期國債和7年期國債價格最大日波動幅度均遠低于2%。因此，更適合機構(gòu)投資者參與。第三，國債期貨以國債現(xiàn)貨為基礎(chǔ)，其價格最終由現(xiàn)貨市場決定。國債期貨投資者更關(guān)注的是與國債期貨交割品相對應(yīng)的現(xiàn)貨市場供求狀況、利率變化趨勢以及宏觀經(jīng)濟走勢。影響股市因素較為復(fù)雜，既是經(jīng)濟運行狀況的反映，同時也受到資金供求、投資者心理預(yù)期等多重因素的綜合影響。國債期貨上市不會改變這些因素，因此也不會影響股市的政策預(yù)期和基本走勢。國際市場的實證也表明，上市國債期貨對股市的正常運行和走勢影響不大。第四，從滬深300股指期貨市場實踐看，市場運行3年多時間，成交較為活躍，但市場存量保證金規(guī)模僅200億左右；與股指期貨相比，國債期貨專業(yè)性強，波動小，上市初期參與者規(guī)模有限，機構(gòu)投資者參與需要一個過程，保證金規(guī)模可能比股指期貨更低，不會明顯分流股市資金，更不會加劇貨幣市場資金緊張。
問：我們關(guān)注到證監(jiān)會網(wǎng)站近期作了調(diào)整，請問有何考慮？
答：近期，我會對官方網(wǎng)站作了局部調(diào)整，開設(shè)了新聞發(fā)布會欄目，及時發(fā)布每周五例行新聞發(fā)布會的內(nèi)容，設(shè)立了新股發(fā)行體制改革專欄，設(shè)置了征求意見稿、現(xiàn)行法規(guī)、媒體報道、背景材料四個子欄目，便于社會各界和投資者了解此次改革的情況。今后我會還將就市場重大改革發(fā)展工作設(shè)置類似專欄。這種調(diào)整的考慮，既是我會落實中央開展黨的群眾路線教育實踐活動的相關(guān)要求、服務(wù)市場和投資者的具體舉措，也是我會從自身做起，轉(zhuǎn)變職能、提高信息透明度的一種嘗試，希望大家提出寶貴意見。
今后，我會還將對官方網(wǎng)站進行調(diào)整、改版，進一步增強網(wǎng)站內(nèi)容的可讀性、互動性和時效性，提高網(wǎng)站的傳播力，服務(wù)好市場，服務(wù)好投資者，促進資本市場的健康發(fā)展。
問：請介紹一下私募股權(quán)基金管理的職責(zé)分工問題？
答：根據(jù)中央編辦發(fā)[2013]22號文《中央編辦關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，我會負責(zé)私募股權(quán)基金監(jiān)督管理，組織擬定監(jiān)管政策、標準和規(guī)范，對設(shè)立私募股權(quán)基金實行事后備案管理，負責(zé)統(tǒng)計和風(fēng)險監(jiān)測，組織開展監(jiān)督檢查，依法查處違法違規(guī)行為，承擔(dān)投資者權(quán)益保護工作。發(fā)改委負責(zé)組織擬訂促進私募股權(quán)基金發(fā)展的政策措施，會同有關(guān)部門根據(jù)國家發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策制定政府對私募股權(quán)基金出資的標準和規(guī)范。兩部門要相互協(xié)調(diào)配合，實現(xiàn)信息共享。
證監(jiān)會目前由基金監(jiān)管部負責(zé)私募基金監(jiān)管，主要職責(zé)是負責(zé)組織擬定監(jiān)管政策、標準和規(guī)范，組織開展監(jiān)督檢查，依法查處違法違規(guī)行為，保護投資者權(quán)益等。
為盡快建立起私募基金監(jiān)管體制，近期我會將著重推動以下工作：一是盡快制定《私募投資基金管理暫行辦法》，將私募證券基金和包括創(chuàng)業(yè)投資基金在內(nèi)的私募股權(quán)基金統(tǒng)一納入調(diào)整規(guī)范范圍。二是逐步建立私募基金監(jiān)管分工協(xié)作機制，由基金部、派出機構(gòu)、基金業(yè)協(xié)會分工負責(zé)，加強備案管理、風(fēng)險監(jiān)測和投資者保護等工作。三是建立與發(fā)展改革委等相關(guān)部門的信息共享機制，加強部門間協(xié)調(diào)配合。
問：新股發(fā)行征求意見已經(jīng)完畢，指導(dǎo)意見和配套文件修改進展情況如何？目前，市場上關(guān)于IPO重啟有不同傳聞，請問是否屬實？
答：截至6月21日，《中國證監(jiān)會關(guān)于進一步推進新股發(fā)行體制改革的意見（征求意見稿）》（以下簡稱《意見稿》）向社會公開征求意見工作已經(jīng)結(jié)束。我會有關(guān)部門正在對各界提出的意見和建議進行認真梳理和研究，積極吸收相關(guān)合理化建議，《意見稿》經(jīng)修訂完善后將適時正式發(fā)布實施。
配套文件制定方面，近期將修訂《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，制定進一步提前招股說明書時點的有關(guān)規(guī)則，出臺保薦機構(gòu)公開披露輔導(dǎo)工作報告相關(guān)規(guī)定，證券業(yè)協(xié)會也將制定自律規(guī)則，規(guī)范路演推介、承銷商自主配售行為等行為，等等。上述文件將于《意見稿》正式公布后盡快向社會公布。
問：支付寶余額寶18天用戶突破250萬，把天弘基金“增利寶”貨幣基金推上了國內(nèi)用戶最多的貨幣基金寶座。對此證監(jiān)會如何加強監(jiān)管？
答：支付寶“余額寶”推出以來，受到社會的廣泛關(guān)注。前期證監(jiān)會曾就“余額寶”業(yè)務(wù)報備程序上存在的問題向社會做了情況通報；同時，證監(jiān)會也關(guān)注到業(yè)界在討論如何加強對類似業(yè)務(wù)的監(jiān)管，以更好的保護投資者權(quán)益。
從模式上看，支付寶“余額寶”屬于第三方支付業(yè)務(wù)與貨幣市場基金產(chǎn)品的組合創(chuàng)新，其各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)均處于有效監(jiān)管中。投資人在支付寶賬戶中的備付金余額所申購的天弘“增利寶”貨幣市場基金產(chǎn)品于2013年3月8日正式被證監(jiān)會受理，并于5月23日正式核準，該產(chǎn)品在發(fā)起設(shè)立、產(chǎn)品運作等方面與市場上已有其他貨幣市場基金并無本質(zhì)區(qū)別，證監(jiān)會目前已經(jīng)形成了科學(xué)有效的貨幣市場產(chǎn)品監(jiān)管機制。
天弘“增利寶”貨幣市場基金的銷售依托其自有直銷系統(tǒng)完成，證監(jiān)會對天弘基金管理公司直銷業(yè)務(wù)的現(xiàn)場檢查結(jié)果表明，其業(yè)務(wù)流程、信息系統(tǒng)設(shè)置、客戶資料保存等方面均符合基金銷售業(yè)務(wù)監(jiān)管要求。
關(guān)于第三方支付業(yè)務(wù)，中國人民銀行先后頒布了《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》、《支付機構(gòu)客戶備付金存管辦法》等法規(guī)，對第三方支付機構(gòu)的市場準入、業(yè)務(wù)規(guī)范等進行管理規(guī)范。就我們了解的情況，支付寶已于2011年取得了《支付業(yè)務(wù)資格許可證》，其第三方支付業(yè)務(wù)已被有關(guān)監(jiān)管部門納入監(jiān)管。
與此同時，鑒于基金銷售支付結(jié)算的一些業(yè)務(wù)特性，證監(jiān)會作為基金銷售業(yè)務(wù)的主要監(jiān)管部門，向從事該業(yè)務(wù)的第三方支付機構(gòu)提出了資金外部監(jiān)督、基金銷售結(jié)算專用賬戶備案等業(yè)務(wù)監(jiān)管要求，這個情況我們也在前期情況通報中提及。日前，支付寶已向證監(jiān)會提交了資金外部監(jiān)督協(xié)議、基金銷售結(jié)算專用賬戶等備案材料，證監(jiān)會按照有關(guān)規(guī)定進行備案材料的核查。
證監(jiān)會始終堅持“加強監(jiān)管、放松管制”的監(jiān)管理念，在風(fēng)險可控的前提下積極推動市場創(chuàng)新發(fā)展，以切實保護投資者權(quán)益。在后續(xù)工作中，證監(jiān)會將進一步完善現(xiàn)有監(jiān)管體系，及時關(guān)注和防范各類創(chuàng)新業(yè)務(wù)潛在風(fēng)險；同時，證監(jiān)會將進一步完善與有關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，防止監(jiān)管盲區(qū)、監(jiān)管套利等情況的出現(xiàn)，以維護整個金融體系安全穩(wěn)定運行。
問：近日，國際著名指數(shù)編制公司——美國明晟公司（MSCI）考慮將A股納入其新興市場指數(shù)。目前這項工作進展如何？
答：近期，我會與包括MSCI公司在內(nèi)的國際著名指數(shù)編制公司進行了溝通和交流，就將A股納入相關(guān)指數(shù)的技術(shù)性問題進行了探討。隨著中國資本市場對外開放廣度和深度的不斷擴大，境外機構(gòu)投資者對我國A股市場表現(xiàn)出較強的投資愿望。中國資本市場近年來的改革開放措施也為將A股納入國際著名指數(shù)奠定了基礎(chǔ)。2013年6月12日，MSCI已宣布就中國A股納入MSCI新興市場指數(shù)啟動全球征詢，標志著這一事項已邁出了重要一步。
吸引中長期資金投資A股市場，有利于優(yōu)化市場投資者結(jié)構(gòu)，提高投資主體運作水平，促進資本市場穩(wěn)定發(fā)展，是我國資本市場對外開放的一貫政策。推動將A股納入國際著名指數(shù)，將有效擴大我國資本市場的國際影響，推動境外長期機構(gòu)投資者投資于A股市場。今后，我們還將繼續(xù)與相關(guān)國際指數(shù)公司積極溝通，共同推進此項工作。
問：請問證監(jiān)會在鼓勵并購重組方面會有什么措施？是否在研究調(diào)整重組換股定價標準？
答：我會按照放松管制，加強監(jiān)管的原則，從鼓勵并購重組的角度，正在研究相關(guān)措施：一是減少、簡化并購重組行政許可。擬通過修改相關(guān)規(guī)則，減少并購重組行政許可事項，簡化相關(guān)行政許可程序，盡快啟動并購重組審核分道制。二是進一步提高并購監(jiān)管透明度。完善并購重組審核公示流程，逐步擴大并購重組行政許可公開的范圍和內(nèi)容；繼續(xù)做好并購重組審核標準、審核要點公開工作。三是改革并購重組市場化機制,推進并購支付方式的多元化，支持并購基金發(fā)展，拓展融資渠道。四是優(yōu)化外部環(huán)境。配合相關(guān)部門優(yōu)化并購重組的審批環(huán)節(jié)，提高審核效率，降低重組成本。五是強化并購重組監(jiān)管和事后問責(zé)。保持打擊和防控內(nèi)幕交易工作的常態(tài)化；加大虛假信息披露的查處力度；做好中介機構(gòu)培訓(xùn)工作，嚴格執(zhí)業(yè)質(zhì)量考核，加強事后問責(zé)。
此外，我會正在研究并購重組市場化的定價安排，探索增加定價的彈性。
問：國務(wù)院常務(wù)工作會議明確將全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)試點擴大至全國，請問監(jiān)管部門就此正在進行哪些工作？擴大試點的具體方案何時出爐？
答：2012年8月，經(jīng)國務(wù)院批準，我會設(shè)立全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，啟動首批擴大非上市公司股份轉(zhuǎn)讓試點工作，新增天津濱海、上海張江、武漢東湖等3個國家級高新技術(shù)開發(fā)區(qū)。其他地區(qū)企業(yè)由于試點范圍所限，無法在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。
目前，全國性場外市場規(guī)則體系已經(jīng)建立，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司內(nèi)部制度齊備、人員到位、技術(shù)系統(tǒng)安全可行，各地企業(yè)準備也較為充分，進一步擴大試點范圍的條件已經(jīng)具備。我會正按國務(wù)院常務(wù)會議要求，研究制定中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點擴大到全國的具體方案。我會將及時公布。
問：本周又有媒體報道房地產(chǎn)上市公司融資政策有望放開，請問是否屬實？
答：關(guān)于房地產(chǎn)上市公司融資政策，我會在上周的新聞發(fā)布會上已作明確答復(fù)，目前沒有新的變化。
2013-07-08
