中國證監(jiān)會2013年11月8日新聞發(fā)布會
11月8日，證監(jiān)會召開新聞發(fā)布會，新聞發(fā)言人發(fā)布了《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行公司債券補充資本的指導意見》（中國證監(jiān)會和中國銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布），公布了第二批通過證券投資咨詢機構(gòu)2012年度年檢的4家機構(gòu)名單（公告欄目），通報了近期部分上市公司信息披露違法違規(guī)案件立案情況和批準鄭州商品交易所掛牌粳稻期貨合約（要聞欄目），并回答了記者關(guān)心的問題。
問：近日有媒體報道證監(jiān)會向江蘇宏寶的資產(chǎn)重組申請發(fā)出反饋意見，涉及許多問題，請問江蘇宏寶重組的最新進展情況？
答：我會已關(guān)注到，近日媒體報道了我會對江蘇宏寶發(fā)出反饋意見的情況。根據(jù)《行政許可法》及《中國證監(jiān)會行政許可實施程序規(guī)定》相關(guān)規(guī)定，對需經(jīng)重組委審議的并購項目，審核流程包括受理、初審、反饋、反饋專題會、落實反饋意見、審核專題會、重組委審議、落實重組委審核意見、審結(jié)歸檔等環(huán)節(jié)，這些均已在證監(jiān)會網(wǎng)站公示。同時，我會于2013年10月8日正式實施并購重組審核分道制，對進入快速/豁免審核通道的項目，取消了初審和反饋環(huán)節(jié)，直接提請并購重組委審議。江蘇宏寶重大資產(chǎn)重組的申請屬正常審核類，我會對江蘇宏寶的重大資產(chǎn)重組申請材料進行了初審并發(fā)出反饋意見，要求在30個工作日內(nèi)作出答復，屬于正常審核流程。下一步，我會將視反饋意見回復情況，對江蘇宏寶的重大資產(chǎn)重組申請進行審核。
問：有媒體報道，匯添富現(xiàn)金寶被證監(jiān)會叫停，請問具體原因是什么？
答：匯添富基金管理公司于2013年7月25日向我會報送申請募集匯添富現(xiàn)金寶貨幣市場基金（以下簡稱“現(xiàn)金寶貨幣基金”）的材料。作為常規(guī)產(chǎn)品，我會按簡易程序?qū)徍?，?月20日核準該基金的募集申請。9月23日，匯添富基金管理公司自行發(fā)布公告，將現(xiàn)金寶貨幣基金申購贖回申請截止時間自15點調(diào)整至24點，實際操作中，將15點前后的申購贖回申請均視同當日的申請，于下一個工作日確認份額并享受收益，這一作法與行業(yè)慣例不一致。但是，匯添富基金管理公司在該產(chǎn)品申報過程中，基金募集申請材料未就上述事項進行揭示，我會按簡易程序?qū)υ摦a(chǎn)品進行了快速審核。簡易程序是指我會按20個工作日對常規(guī)產(chǎn)品完成審核的工作程序。匯添富現(xiàn)金寶貨幣基金產(chǎn)品核準后關(guān)于申購贖回截止時間的調(diào)整是實質(zhì)性的，應當履行正常程序。為此，我會一方面要求匯添富基金管理公司于10個交易日內(nèi)停止現(xiàn)金寶貨幣基金盤后申購贖回做法并依法履行披露義務。另一方面根據(jù)《關(guān)于實施基金產(chǎn)品網(wǎng)上申報與審核的通知》規(guī)定，對于匯添富基金管理公司3個月內(nèi)上報的基金產(chǎn)品按照普通程序?qū)徍恕?/span>
問：關(guān)于將并購重組審核的先后審批制改為平行審批，可否介紹一下這方面的具體情況？
答：現(xiàn)行并購重組串聯(lián)式審批，鏈條長、效率低，增大并購成本。我會認為在部分審查環(huán)節(jié)實行并聯(lián)式審批的條件相對成熟，上市公司可在取得我會行政許可批復后，同時披露本次重組尚需取得有關(guān)部門批準，相關(guān)部門批準之前不得實施。我會正研究由串聯(lián)式改為并聯(lián)式的審核銜接機制，成熟后適時推出。
問：有媒體報道，上市公司熱衷投資證券市場的現(xiàn)象逐漸顯現(xiàn)，請問證監(jiān)會對此是否有規(guī)定，如何評價？
答：上市公司運用自有資金投資證券市場，屬于對外投資行為，應由上市公司根據(jù)公司章程等相關(guān)規(guī)定，履行內(nèi)部決策程序后自主決定。證監(jiān)會對上市公司對外投資行為的信息披露進行監(jiān)管。根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》和證券交易所《股票上市規(guī)則》，上市公司對外投資達到一定金額時，需要及時進行信息披露。根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第2號——年度報告的內(nèi)容與格式（2012年修訂）》，公司應在年度報告中分析本年度投資情況，對持有其他上市公司股權(quán)進行重點披露。如公司違反了信息披露的相關(guān)規(guī)定，我會將采取相應的監(jiān)管措施。
問：淘寶網(wǎng)獲得了互聯(lián)網(wǎng)基金銷售牌照，請問目前有多少家公司申請這個牌照？有哪些措施保護在互聯(lián)網(wǎng)上購買基金的這類投資者的利益？
答：媒體所稱“淘寶網(wǎng)獲得互聯(lián)網(wǎng)基金銷售牌照”是不準確的。我會對其經(jīng)營第三方電子商務平臺為基金銷售機構(gòu)提供輔助服務無異議，而并非其取得互聯(lián)網(wǎng)基金銷售牌照。為推動基金銷售機構(gòu)通過第三方電子商務平臺開展網(wǎng)上基金銷售業(yè)務，我會在廣泛聽取業(yè)界各方意見的基礎上，于今年3月制定發(fā)布了《證券投資基金銷售機構(gòu)通過第三方電子商務平臺開展業(yè)務管理暫行規(guī)定》（下稱《暫行規(guī)定》），對基金銷售機構(gòu)通過第三方電子商務平臺開展基金銷售業(yè)務的相關(guān)規(guī)范進行了明確，并對從事該類業(yè)務的第三方電子商務平臺資質(zhì)條件和業(yè)務邊界等作了相應規(guī)定。
根據(jù)《暫行規(guī)定》的相關(guān)要求，前期淘寶網(wǎng)就其通過電子商務平臺為基金銷售機構(gòu)提供服務的業(yè)務準備情況向我會報送了相關(guān)材料。其材料符合《暫行規(guī)定》的相關(guān)要求，我會對淘寶網(wǎng)報送的業(yè)務方案無異議。據(jù)了解，淘寶網(wǎng)通過電子商務平臺為基金銷售機構(gòu)提供服務的相關(guān)業(yè)務已于11月1日上線。《暫行規(guī)定》出臺后，即有若干第三方電子商務平臺經(jīng)營者就相關(guān)業(yè)務向我會有關(guān)部門進行咨詢并開始進行相應準備。截至目前，完成業(yè)務方案報送并經(jīng)我會審查無異議的機構(gòu)有淘寶網(wǎng)，其他機構(gòu)尚處于業(yè)務準備階段。
為規(guī)范基金銷售業(yè)務、維護投資者合法權(quán)益，我會先后制定完善了《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金銷售結(jié)算資金管理暫行規(guī)定》、《證券投資基金銷售機構(gòu)內(nèi)部控制指導意見》、《證券投資基金銷售適用性指導意見》、《證券投資基金銷售業(yè)務信息管理平臺管理規(guī)定》和《開放式證券投資基金銷售費用管理規(guī)定》等法規(guī)體系，就互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務，還有《證券投資基金銷售機構(gòu)通過第三方電子商務平臺開展業(yè)務管理暫行規(guī)定》和《網(wǎng)上基金銷售信息系統(tǒng)技術(shù)指引》等規(guī)范，確立了基金銷售業(yè)務的相關(guān)規(guī)范和監(jiān)管要求。整體上看，基金銷售業(yè)務監(jiān)管的相關(guān)法律法規(guī)和機制已基本建立健全，投資人權(quán)益可以得到有效保護?；ヂ?lián)網(wǎng)基金銷售屬于基金銷售業(yè)務的一種業(yè)態(tài)類型，應遵循現(xiàn)有基金銷售業(yè)務規(guī)范，我會將根據(jù)已有基金銷售業(yè)務監(jiān)管法律法規(guī)要求對其予以監(jiān)督和規(guī)范。
問：有媒體報道，多家擬赴港上市公司遲遲未能獲批，H股全流通問題也沒有進展，請問證監(jiān)會有何看法？
答：改進工作作風、提高工作效率，一直是我會工作的方向和重點，我會歡迎廣大媒體進行監(jiān)督，提出寶貴意見。
一直以來，我會境外上市審核工作依照法定程序，以規(guī)范、有序的狀態(tài)進行，特別自2012年底實施《關(guān)于股份有限公司境外發(fā)行股票和上市申報文件及審核程序的監(jiān)管指引》（以下簡稱《監(jiān)管指引》）以來，取消了到境外上市的財務門檻限制，大幅精簡了申報文件，簡化了審核程序，審核工作效率明顯提高。今年我會收到境外首發(fā)上市申請共20家，目前已核準7家，在審12家，天地壹號因其自身原因及基于對市場環(huán)境的判斷主動提出了撤回材料申請。在審申請中，有1家企業(yè)因聘用的律師事務所被我會立案調(diào)查而依法予以暫停審核，其余申請企業(yè)均處于正常審核階段，正在補正有關(guān)申請材料或準備反饋意見。
對于H股全流通事宜，我會一直高度重視，有關(guān)工作正在逐步推進。我會將依照《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序規(guī)定》（證監(jiān)會令第66號）和《監(jiān)管指引》的要求，繼續(xù)做好相應的服務工作，為境內(nèi)企業(yè)包括中小民營企業(yè)在內(nèi)到境外上市提供更加有力的支持。
問：關(guān)于市場傳申銀萬國和宏源證券合并一事，請問有何最新進展？
答：我會已關(guān)注到，因控股股東籌劃重大事項，宏源證券股票自10月30日13時起停牌。我會已督促公司根據(jù)事項進展情況，依法履行信息披露義務。對于媒體報道的申銀萬國和宏源證券合并一事，截至目前，我會尚未收到有關(guān)申請材料。
問：今年以來IPO排隊企業(yè)終止審查的原因是什么？
答：今年以來，我會共終止審查279家企業(yè)的首發(fā)申請，其中主板和中小板142家，創(chuàng)業(yè)板137家。上述企業(yè)均向我會主動要求撤回發(fā)行申請，我會依據(jù)《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序規(guī)定》第二十條“在審查申請材料過程中，申請人有下列情形之一的，應當作出終止審查的決定，通知申請人：（一）申請人主動要求撤回申請”的規(guī)定，履行相關(guān)程序并終止審查。
問：關(guān)于平安證券、民生證券、南京證券暫停業(yè)務期限及責令整改期限如何計算，已報到會里的IPO項目是否受影響，在期限內(nèi)是否還受理該公司保薦的IPO申報材料？
答：依據(jù)我會對平安證券作出的行政處罰決定，平安證券被暫停保薦業(yè)務許可，暫停期限為行政處罰決定作出之日起3個月。依據(jù)我會對民生證券、南京證券作出的行政監(jiān)管措施決定，民生證券、南京證券應針對盡職調(diào)查制度和內(nèi)部控制制度中存在的問題進行整改，整改期限為行政監(jiān)管措施決定作出之日起6個月內(nèi)。
保薦機構(gòu)被暫停保薦業(yè)務許可期間，依法不能從事相關(guān)保薦業(yè)務；保薦機構(gòu)因保薦業(yè)務涉嫌違法違規(guī)處于立案調(diào)查期間的，我會暫不受理其推薦；保薦機構(gòu)在整改期間，應當對其負責推薦的項目認真復核，切實履職盡責，嚴格控制風險，并在整改完成后向我會提交書面報告。
問：有媒體報道長江證券擬并購廣州證券，請問證監(jiān)會是否收到有關(guān)材料？
答：廣州證券遞交的材料是擬設立證券業(yè)務子公司的申請文件；長江證券遞交的材料是擬設立證券資產(chǎn)管理子公司的申請文件。關(guān)于媒體報道長江證券并購廣州證券一事，截至目前，我會尚未收到兩公司的報告以及與此相關(guān)的申請材料。長江證券是上市公司，重大事項應當依法公開披露，核實市場傳言應當以公司公開披露的信息為準。
問：目前針對投資者保護的專項制度或辦法進展如何？內(nèi)容方面會涉及哪些？
答：中小投資者權(quán)益保護是資本市場轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要中心工作，制定中小投資者權(quán)益保護的法規(guī)政策是我會今年的重點之一。近期，我會組織專門力量開展境內(nèi)外比較研究，全面評估現(xiàn)有法規(guī)對保護投資者的效果，結(jié)合我國資本市場的發(fā)展階段和實際情況，著力全面構(gòu)筑保護中小投資者合法權(quán)益的制度體系。在這個制度體系中，既有頂層設計，又要形成不同層級、具有操作性的規(guī)章規(guī)范性文件、規(guī)則，要把保護中小投資者合法權(quán)益的各項規(guī)定真正落到實處，貫穿于證券期貨監(jiān)管工作始終，落實到各個環(huán)節(jié)。這些工作都正在進行之中，包括問題中提到的辦法，不管具體名稱如何，內(nèi)容都是圍繞落實中小投資者的知情權(quán)、參與權(quán)、監(jiān)督權(quán)、求償權(quán)等各項權(quán)益，強調(diào)建立健全中小投資者保護的制度體系、法規(guī)體系和組織體系，強化證券期貨市場各方主體對中小投資者的適當性服務、教育和多元保護，要切實維護證券期貨市場公平正義，嚴格執(zhí)法，從而形成全方位、多元化保護中小投資者的市場環(huán)境。
問：關(guān)于探索建立中小企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司并購重組機制，可否介紹一下具體情況？
答：去年10月實施的《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》中已對非上市公眾公司并購重組行為做出了原則性規(guī)定。隨著全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的正式運營，我會已經(jīng)啟動了對掛牌公司并購重組機制的研究并著手制訂相關(guān)制度。對于掛牌公司的并購重組機制，將體現(xiàn)出鼓勵和支持掛牌公司通過并購重組優(yōu)化資源配置、促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級和充分保護投資者的合法權(quán)益的目標。
問：關(guān)于探索引入定向可轉(zhuǎn)債豐富并購重組工具，可否介紹一下這方面的具體情況？
答：目前上市公司并購重組僅允許采用股份、現(xiàn)金作為支付方式，存在支付工具單一的問題，難以滿足和平衡交易各方的不同利益訴求，制約并購市場發(fā)展。為增加并購重組支付工具，我會正研究引入定向可轉(zhuǎn)債作為支付工具的可行性。
問：據(jù)媒體報道稱，證監(jiān)會已完成對證券公司相關(guān)業(yè)務的專項檢查，并可能對部分業(yè)務規(guī)則進行修訂，可否介紹一下具體情況？
答：為推動證券公司規(guī)范穩(wěn)健經(jīng)營，保障證券行業(yè)創(chuàng)新有序進行，近期，我會按照2013年度證券公司現(xiàn)場檢查工作計劃，組織力量，對融資融券業(yè)務、約定購回式證券交易、股票質(zhì)押式回購交易、質(zhì)押式報價回購交易以及代銷金融產(chǎn)品業(yè)務進行了專項現(xiàn)場檢查。此次檢查，共涉及33家證券公司。目前，檢查工作的現(xiàn)場部分已基本結(jié)束，我會正在對檢查情況進行梳理和分析。對檢查發(fā)現(xiàn)的問題，我會將依法處理，并督促相關(guān)證券公司認真整改。
監(jiān)管規(guī)則的評估和修改完善，是一個持續(xù)不斷的過程，是我會的一項日常工作。對現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)或者行業(yè)普遍反映的需要修改完善監(jiān)管規(guī)則的問題，我會將認真研究并按規(guī)定的程序進行修訂。需要強調(diào)的是，任何現(xiàn)行有效的監(jiān)管規(guī)則，都應當嚴格執(zhí)行。
問：市場對百度公開提出預期收益率仍有質(zhì)疑，對此有何評價？
答：關(guān)于之前“百度與華夏基金合作，推出面向互聯(lián)網(wǎng)用戶的百發(fā)8%保本保收益理財計劃”的媒體報道，百度曾就相關(guān)媒體報道內(nèi)容進行了澄清、否認和消除影響。我會也于上周向社會做出過公開回應。百度及華夏基金向我會報送的相關(guān)業(yè)務方案和說明材料，均未涉及承諾收益等違規(guī)事項，同時我會關(guān)注到正式上線的百度與華夏基金業(yè)務合作模式，并未涉及承諾收益等違規(guī)事項。
對于包括百度與華夏基金合作方案等在內(nèi)的各類互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務，我會將依據(jù)《基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》等法律法規(guī)要求，并根據(jù)機構(gòu)的事實行為予以監(jiān)管，如發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為將予以嚴厲查處。
問：關(guān)于《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》的修訂情況，有何最新進展？
答：《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》的修訂工作涉及境外證券投資，需要履行必要的程序，目前正在過程當中。
問：并購重組分道制審核實施已有一個月時間，請問目前已經(jīng)有多少單，最新進展如何？
答：10月8日分道制實施以來，截止2013年11月5日，我會共受理了13單并購重組申請，其中12單為正常審核，1單為審慎審核，目前按照分道制的相關(guān)要求推進審核工作。
2013-11-11
