中國證監(jiān)會2014年4月25日新聞發(fā)布會
2014年4月25日，證監(jiān)會召開新聞發(fā)布會，新聞發(fā)言人張曉軍介紹了近期首發(fā)在審企業(yè)預(yù)先披露的總體情況，通報了證監(jiān)會引導(dǎo)基金管理子公司規(guī)范發(fā)展、進一步規(guī)范證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動的有關(guān)情況，并回答了記者的提問。
一、關(guān)于進一步規(guī)范證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)
近期，部分證券經(jīng)營機構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)（含移動互聯(lián)網(wǎng)）等新技術(shù)開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動，在提高客戶服務(wù)能力、降低市場交易成本的同時，也暴露出一些問題。為進一步支持證券公司依法、合規(guī)、穩(wěn)健開展業(yè)務(wù)，切實保護投資者合法權(quán)益，近日，我會向各證監(jiān)局和中國證券業(yè)協(xié)會下發(fā)了《關(guān)于進一步規(guī)范證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動有關(guān)事項的通知》（證監(jiān)發(fā)[2014]30號），對證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)有關(guān)監(jiān)管要求做了進一步明確、重申和細(xì)化。
一是要求各證監(jiān)局督促轄區(qū)證券經(jīng)營機構(gòu)、地方證券業(yè)協(xié)會嚴(yán)格依照《反壟斷法》、《反不正當(dāng)競爭法》及《關(guān)于調(diào)整證券交易傭金收取標(biāo)準(zhǔn)的通知》（證監(jiān)發(fā)〔2002〕21號）的規(guī)定，確定傭金收費標(biāo)準(zhǔn)、實施傭金自律管理，強調(diào)不得以任何形式實施壟斷，不得以任何形式開展不正當(dāng)競爭，不得過度宣傳、虛假宣傳誤導(dǎo)投資者。
二是要求各證監(jiān)局督促轄區(qū)證券經(jīng)營機構(gòu)、地方證券業(yè)協(xié)會嚴(yán)格依照《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》及我會現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定，依法合規(guī)開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動，統(tǒng)一線下線上業(yè)務(wù)規(guī)則，進一步落實嚴(yán)格驗證客戶開戶身份、客戶適當(dāng)性、強化信息披露和風(fēng)險揭示的有效性、做好客戶回訪與服務(wù)工作等各項監(jiān)管要求，并采取有效措施提高系統(tǒng)防護能力。
三是要求各證監(jiān)局切實履行轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任制，及時跟蹤轄區(qū)證券經(jīng)營機構(gòu)動態(tài)，做到事前跟蹤預(yù)判、事中監(jiān)測分析、事后監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時依法叫停、糾正或查處。要求各證監(jiān)局督促轄區(qū)證券業(yè)協(xié)會、證券經(jīng)營機構(gòu)對傭金收取、傭金自律活動進行全面自查自糾，主動清理規(guī)范有關(guān)違反《反壟斷法》或者《反不正當(dāng)競爭法》的行為，并于6月15日前將轄區(qū)證券業(yè)協(xié)會、證券經(jīng)營機構(gòu)自查清理情況匯總報告我會相關(guān)部門。
四是要求中國證券業(yè)協(xié)會積極主動履行自律管理職責(zé)，充分發(fā)揮行業(yè)作用，采取有效措施，防范壟斷行為，維護市場競爭秩序。
下一步，我會將按照十八屆三中全會關(guān)于全面深化改革的要求，有效平衡促進市場競爭與維護市場秩序兩者的關(guān)系，在鼓勵創(chuàng)新的同時，依法加強對證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的事中事后監(jiān)管，保護投資者合法權(quán)益，促進資本市場健康發(fā)展。
二、關(guān)于近期首發(fā)在審企業(yè)預(yù)先披露的總體情況
按照《關(guān)于首次公開發(fā)行股票預(yù)先披露等問題的通知》的有關(guān)規(guī)定，通知發(fā)布之日前已提交首發(fā)申請但尚未通過發(fā)審會的企業(yè)（以下簡稱“在審企業(yè)”），應(yīng)向?qū)徍瞬块T提交財務(wù)資料在有效期內(nèi)的預(yù)先披露材料并相應(yīng)更新申請文件后，方可履行后續(xù)審核程序。自4月18日起，相關(guān)文件基本符合要求的在審企業(yè)已經(jīng)陸續(xù)在中國證監(jiān)會網(wǎng)站進行預(yù)先披露。根據(jù)中國證監(jiān)會關(guān)于財務(wù)資料有效期的相關(guān)規(guī)定，預(yù)計2014年6月底前，絕大部分在審企業(yè)可完成財務(wù)資料更新和相關(guān)預(yù)先披露工作。
根據(jù)《中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程》，中國證監(jiān)會將在西部企業(yè)優(yōu)先和均衡安排滬、深交易所擬上市企業(yè)審核進度的原則下，結(jié)合企業(yè)申報材料的完備情況，對具備條件進入后續(xù)審核環(huán)節(jié)的在審企業(yè)按受理順序順次安排審核進度計劃，不會按照企業(yè)本次預(yù)先披露的順序重新排隊。
三、關(guān)于基金管理子公司規(guī)范發(fā)展情況
為了貫徹落實國務(wù)院關(guān)于加強影子銀行監(jiān)管有關(guān)文件精神，加強對基金管理公司從事特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)子公司（以下簡稱子公司）的風(fēng)險管理，近日中國證監(jiān)會印發(fā)了《關(guān)于進一步加強基金管理公司及其子公司從事特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的通知》（以下簡稱《通知》），要求相關(guān)證監(jiān)局督促子公司強化合規(guī)風(fēng)控管理，牢牢守住合規(guī)底線，切實防范業(yè)務(wù)風(fēng)險。
證監(jiān)會新聞發(fā)言人介紹，子公司設(shè)立一年半以來，特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（以下簡稱專戶業(yè)務(wù)）發(fā)展較快，截止今年3月底，共有67家基金管理公司成立了子公司，其中60家子公司開展了專項資管業(yè)務(wù)，管理賬戶4186個，管理資產(chǎn)1.38萬億元，總體運行平穩(wěn)，但也存在一些風(fēng)險隱患，部分子公司的運營管理有待加強，治理結(jié)構(gòu)及激勵約束機制不盡合理，通道類業(yè)務(wù)風(fēng)控不嚴(yán)，業(yè)務(wù)規(guī)范與風(fēng)險管理制度有待進一步完善。
《通知》重申了子公司開展業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)守住的底線要求和禁止性行為，例如不得利用專戶產(chǎn)品為客戶以外的任何機構(gòu)和個人牟取利益；不得侵占、挪用專戶產(chǎn)品財產(chǎn)；不得向客戶違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；不得向不特定對象募集資金或者募集資金超過規(guī)定人數(shù)或者采用公開宣傳推介方式募集資金；不得向合格投資者以外的單位和個人募集資金；不得虛假宣傳或者夸大宣傳產(chǎn)品特性，誤導(dǎo)欺詐客戶等等?？紤]到子公司業(yè)務(wù)起步較晚，《通知》要求子公司根據(jù)各類業(yè)務(wù)的不同風(fēng)險特質(zhì)，盡快完善業(yè)務(wù)流程，建立健全覆蓋全部業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的風(fēng)險管理制度并確保有效執(zhí)行，涵蓋盡職調(diào)查、投后管理、建賬與核算、通道業(yè)務(wù)、審慎投資、流動性風(fēng)險管理、客戶服務(wù)、應(yīng)急機制、激勵約束機制、母公司管控等方面的要求。
證監(jiān)會新聞發(fā)言人介紹，為了提高對專戶業(yè)務(wù)的風(fēng)險監(jiān)測分析水平，提升對風(fēng)險的預(yù)研預(yù)判預(yù)警能力，中國證監(jiān)會決定自今年5月1日起，委托中證資本市場發(fā)展監(jiān)測中心公司對基金管理公司及其子公司專戶業(yè)務(wù)實施備案管理，監(jiān)測分析專戶業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險。該公司為中國證監(jiān)會授權(quán)中國證券業(yè)協(xié)會管理的機構(gòu)，目前承擔(dān)對證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品的監(jiān)測分析等工作，配備有專業(yè)分析團隊，擁有較為完善的信息技術(shù)系統(tǒng)，具有豐富的監(jiān)測分析經(jīng)驗。
此外，為引導(dǎo)新設(shè)立的基金管理公司優(yōu)先開展公募基金業(yè)務(wù)，促進公募基金業(yè)務(wù)、專戶業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展，對于基金管理公司成立不滿一年或者其管理的公募基金規(guī)模低于50億元的，中國證監(jiān)會將暫緩審核其設(shè)立子公司的申請。已經(jīng)設(shè)立子公司但仍未開展公募基金業(yè)務(wù)的基金管理公司，應(yīng)當(dāng)抓緊布局公募基金產(chǎn)品的研發(fā)和銷售，推進公募基金、專戶業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展。
下一步，中國證監(jiān)會將繼續(xù)按照“加強監(jiān)管、放松管制”的總體監(jiān)管思路，加強對子公司事中事后的底線監(jiān)管，充分發(fā)揮行業(yè)自律規(guī)范的作用，切實防范系統(tǒng)性區(qū)域性風(fēng)險。針對子公司業(yè)務(wù)發(fā)展中遇到的問題，中國證監(jiān)會將積極研究解決，為子公司發(fā)展創(chuàng)造良好的政策環(huán)境。
四、回答記者提問
問：有媒體報道稱，香港交易所正研究與內(nèi)地商品期貨市場互聯(lián)互通，請問證監(jiān)會對此如何評價？
答：當(dāng)前，我會要集中精力，認(rèn)真細(xì)致地做好股票市場“滬港通”的各項準(zhǔn)備工作。對于商品期貨市場，我會一貫高度重視兩地的合作，與香港證監(jiān)會等有關(guān)方面建立起了溝通協(xié)調(diào)機制。下一步，我會將按照CEPA的要求，積極研究深化內(nèi)地與香港商品期貨市場合作的路徑和方式，推動兩地期貨市場共同發(fā)展。
問：如果某會計師事務(wù)所被收回證券期貨業(yè)務(wù)資格證書，是否會影響到與其相關(guān)的IPO排隊企業(yè)？如該會計事務(wù)所與其他有證券期貨資質(zhì)的事務(wù)所合并后成立的新所，能否承接原有業(yè)務(wù)？
答：中國證監(jiān)會2014年4月4日發(fā)布了《發(fā)行監(jiān)管問答——在審首發(fā)企業(yè)中介機構(gòu)被行政處罰、更換等的處理》，對IPO企業(yè)相關(guān)中介機構(gòu)及簽字人員被行政處罰、采取監(jiān)管措施或更換的，將根據(jù)不同情況進行相應(yīng)處理。問題中提到的兩種情形，均應(yīng)按照上述監(jiān)管問答的要求，履行相關(guān)程序并由中介機構(gòu)出具相關(guān)意見，進行后續(xù)處理。
問：能否介紹修訂《公司債券發(fā)行試點辦法》的進展情況？
答：2007年8月，我會發(fā)布《公司債券發(fā)行試點辦法》，確立了公司債券發(fā)行監(jiān)管的制度框架。試點至今，公司債券市場已初具規(guī)模，對經(jīng)濟社會發(fā)展提供了有力支持。按照三中全會關(guān)于規(guī)范發(fā)展債券市場的總體目標(biāo)，適應(yīng)債券市場改革發(fā)展的新形勢，體現(xiàn)簡政放權(quán)、寬進嚴(yán)管的政府職能轉(zhuǎn)變要求，我會啟動了對《公司債券發(fā)行試點辦法》的修訂工作。目前，在深入調(diào)查研究和聽取意見的基礎(chǔ)上，《公司債券發(fā)行試點辦法》修訂草案已基本完成前期起草工作。下一步，我會將抓緊對修訂草案進行修改完善，并盡快向社會公開征求意見。
問：《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法（征求意見稿）》本周結(jié)束征求意見，可否介紹相關(guān)情況？創(chuàng)業(yè)板相關(guān)規(guī)則的修改是否會影響正在申請IPO的排隊企業(yè)？
答：中國證監(jiān)會于3月21日就《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱“《再融資辦法》”）向社會各界公開征求意見。在征求意見的期間內(nèi)，我會共收到修改意見和建議共51份，其中電子郵件49封，書面材料2份。意見和建議主要來自行業(yè)協(xié)會、保薦人、基金公司、上市公司、中介機構(gòu)、個人投資者等。另有多位專家、學(xué)者和業(yè)內(nèi)人士通過報刊、博客、微博等途徑發(fā)表了意見?？傮w來看，市場各方對《再融資辦法》持肯定態(tài)度，希望我會盡快推出該辦法。我們正對市場各方提出的意見和建議進行認(rèn)真評估，并對《再融資辦法》進行修改完善。
創(chuàng)業(yè)板市場制度改革正在穩(wěn)妥推進，創(chuàng)業(yè)板IPO規(guī)則修訂處于征求意見評估環(huán)節(jié)，我會也正在有序安排IPO的審核工作，創(chuàng)業(yè)板IPO規(guī)則的修改不會影響排隊企業(yè)的審核進程。
問：請問是否關(guān)注到舉報廣州市紀(jì)委某領(lǐng)導(dǎo)涉嫌內(nèi)幕交易的報道？
答：我會已關(guān)注到媒體對該舉報事項的報道，但尚未接到正式的舉報。
問：請問證監(jiān)會目前是否接收新申報IPO材料？
答：關(guān)于IPO新申報企業(yè)受理問題，中國證監(jiān)會4月11日新聞發(fā)布會上已經(jīng)作出答復(fù)，目前暫無需要更新的內(nèi)容。
問：有媒體報道稱，個別券商在開展融資類業(yè)務(wù)中存在違規(guī)行為，請問證監(jiān)會采取了哪些監(jiān)管措施？
答：圍繞放松管制、加強監(jiān)管，推進監(jiān)管轉(zhuǎn)型，自去年以來，我會進一步加強了對證券經(jīng)營機構(gòu)的現(xiàn)場檢查工作，加大了檢查力度，提高了檢查頻率。其中，為促進證券經(jīng)營機構(gòu)規(guī)范開展融資類業(yè)務(wù)創(chuàng)新，維護投資者合法權(quán)益，我會于去年四季度依法對部分證券公司的融資融券、股票質(zhì)押回購、約定購回式證券交易等融資類業(yè)務(wù)，實施了現(xiàn)場檢查。從去年四季度的檢查情況看，證券公司的融資類業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，總體平穩(wěn)，風(fēng)險可控，但個別證券公司也存在一些違反監(jiān)管規(guī)則的問題。對個別公司存在的風(fēng)險揭示不充分、客戶適當(dāng)性管理不到位等不規(guī)范問題，我會相關(guān)證監(jiān)局依法采取了行政監(jiān)管措施，督促相關(guān)公司及時整改、規(guī)范運作。目前，我會正在組織開展今年二季度對部分證券公司融資類業(yè)務(wù)的例行現(xiàn)場檢查。
問：此前證監(jiān)會曾表示，為落實《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進一步加強資本市場中小投資者合法權(quán)益保護工作的意見》，證監(jiān)會正在抓緊制定關(guān)于落實首次公開發(fā)行股票、再融資和重大資產(chǎn)重組對即期回報的攤薄及填補措施有關(guān)事項的規(guī)定，請問相關(guān)進展如何？
答：為落實《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進一步加強資本市場中小投資者合法權(quán)益保護工作的意見》中關(guān)于“首次公開發(fā)行股票、上市公司再融資或者并購重組可能存在攤薄即期回報的，應(yīng)當(dāng)承諾并兌現(xiàn)填補回報的具體措施”的要求，中國證監(jiān)會目前正積極著手，推動相關(guān)文件的起草工作。因文件內(nèi)容對資本市場各參與主體可能產(chǎn)生較大影響，文件在作進一步修訂和完善后，將向社會公開征求意見。在文件正式發(fā)布之前，我會在相關(guān)行政許可中按目前現(xiàn)有規(guī)定要求發(fā)行人充分揭示相關(guān)行為對即期回報攤薄的風(fēng)險，并加強對募集資金使用合理性的披露。
2014-4-28
