姜洋副主席在第四屆兩岸及香港《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》
財(cái)經(jīng)高峰論壇上講話
證監(jiān)會(huì)副主席姜洋25日在第四屆兩岸及香港《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》財(cái)經(jīng)高峰論壇上表示，按照黨的十八屆三中全會(huì)有關(guān)“推動(dòng)資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放”的總體要求，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不斷提升資本市場(chǎng)的國(guó)際化水平，穩(wěn)步推進(jìn)對(duì)外開(kāi)放，并積極從港澳臺(tái)先行先試?！?/span>
一、兩岸資本市場(chǎng)在ECFA框架下不斷擴(kuò)大和深化交流與合作
近年來(lái)，在兩岸關(guān)系和平發(fā)展的良好形勢(shì)下，中國(guó)證監(jiān)會(huì)積極參與ECFA的商簽和實(shí)施，兩岸資本市場(chǎng)在ECFA框架下的交流與合作取得了重大進(jìn)展。
我們積極落實(shí)ECFA早收中的有關(guān)承諾，對(duì)符合條件的臺(tái)資金融機(jī)構(gòu)在大陸申請(qǐng)合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）資格積極給予便利。截至2014年3月底，已有28家臺(tái)資機(jī)構(gòu)獲得QFII資格；其中，有27家臺(tái)資機(jī)構(gòu)已獲得QFII投資額度，合計(jì)38.7億美元。有關(guān)措施為臺(tái)資長(zhǎng)期資金進(jìn)入大陸資本市場(chǎng)提供了便利。此外，截至目前，已有4家臺(tái)資金融機(jī)構(gòu)在大陸參股合資基金管理公司。有15家臺(tái)資證券公司在大陸設(shè)立了28個(gè)代表處，20家臺(tái)資企業(yè)在大陸A股市場(chǎng)上市。
2013年1月，兩岸首次證券及期貨監(jiān)管合作會(huì)議成功舉行，雙方就進(jìn)一步加強(qiáng)兩岸證券及期貨監(jiān)管機(jī)制、共同推動(dòng)兩岸資本市場(chǎng)資金雙向流動(dòng)及機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入達(dá)成了廣泛共識(shí)。有關(guān)成果已寫入2013年6月簽署的《海峽兩岸服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》，大陸證券期貨領(lǐng)域?qū)ε_(tái)開(kāi)放的主要承諾包括：允許臺(tái)資金融機(jī)構(gòu)以人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者方式（RQFII)投資大陸資本市場(chǎng)；為臺(tái)資證券公司申請(qǐng)大陸QFII資格進(jìn)一步提供便利；進(jìn)一步提高臺(tái)資金融機(jī)構(gòu)在合資證券、基金公司中的持股比例，以及擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍等。大陸資本市場(chǎng)在對(duì)臺(tái)進(jìn)一步擴(kuò)大開(kāi)放方面取得了新的重要進(jìn)展。
在兩岸資本市場(chǎng)交流方面，兩岸證券期貨領(lǐng)域建立起良好的溝通機(jī)制，信息交流和人員往來(lái)日益頻繁，互訪、研討等交流活動(dòng)逐年增多，業(yè)務(wù)交流的形式更加多樣，內(nèi)容更加豐富。今年4月，我們還邀請(qǐng)了臺(tái)灣證券交易所的同仁到大陸介紹臺(tái)灣證券市場(chǎng)的發(fā)行上市制度，為我們制訂股票發(fā)行注冊(cè)制實(shí)施方案提供了有益的借鑒。
兩岸資本市場(chǎng)日益密切的交流與合作，有力促進(jìn)了兩岸資本市場(chǎng)的良性互動(dòng)與互利共贏。
二、進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)地與香港資本市場(chǎng)的緊密合作關(guān)系
近年來(lái)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在CEPA 框架下推出一系列加強(qiáng)內(nèi)地與香港資本市場(chǎng)合作的政策與措施，推動(dòng)兩地資本市場(chǎng)的交流與合作水平達(dá)到了新的高度。
今年4月10日，李克強(qiáng)總理在博鰲亞洲論壇開(kāi)幕式演講中提出，將積極創(chuàng)造條件，建立“上海與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制”（即滬港通），進(jìn)一步促進(jìn)內(nèi)地與香港資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放和健康發(fā)展。隨后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)與香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布聯(lián)合公告，原則批準(zhǔn)上海證券交易所、香港交易所、以及兩地結(jié)算公司開(kāi)展滬港通試點(diǎn)。滬港通是指在上海證券交易所和香港交易所技術(shù)系統(tǒng)之間建立連接，兩地投資者通過(guò)當(dāng)?shù)刈C券公司經(jīng)由特設(shè)的技術(shù)連接買賣對(duì)方交易所掛牌的股票。這一機(jī)制的特點(diǎn)是，在原則上不改變現(xiàn)有規(guī)則和法律以及投資者習(xí)慣的前提下，實(shí)現(xiàn)了買賣對(duì)方的股票。滬港通是內(nèi)地推動(dòng)資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放的重要探索，為境外投資者投資A股市場(chǎng)提供了便利，有利于改善A股市場(chǎng)估值；有利于支持香港鞏固和提升國(guó)際金融中心地位及發(fā)展成為離岸人民幣業(yè)務(wù)中心；有利于推進(jìn)人民幣在資本項(xiàng)下的可兌換；有利于增強(qiáng)兩地資本市場(chǎng)的整體實(shí)力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，產(chǎn)生“1+1>2”的整體效應(yīng)。
我們積極推動(dòng)內(nèi)地與香港實(shí)現(xiàn)基金產(chǎn)品互認(rèn)。有關(guān)內(nèi)容已納入2013年8月兩地簽署的《CEPA補(bǔ)充協(xié)議十》。兩地基金互認(rèn)是內(nèi)地推動(dòng)資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放的又一重要體現(xiàn)。有利于香港發(fā)展成為國(guó)際資產(chǎn)管理中心，有利于內(nèi)地實(shí)現(xiàn)投資的自由化和便利化，滿足內(nèi)地居民日益增長(zhǎng)的投資需求。目前，兩地相關(guān)機(jī)構(gòu)已就基金互認(rèn)達(dá)成共識(shí)，將在相關(guān)法規(guī)和批準(zhǔn)程序完成后實(shí)施。
我們繼續(xù)支持符合條件的內(nèi)地企業(yè)赴港上市。香港是內(nèi)地企業(yè)境外上市的首選市場(chǎng)。截至目前，內(nèi)地企業(yè)在境外市場(chǎng)上市有190家，籌資總額2110億美元；其中，在香港市場(chǎng)上市的有187家，共籌資2109億美元。此外，還有約500家小紅籌公司。截至2014年3月底，中國(guó)內(nèi)地企業(yè)（包括H股、紅籌股、內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)）市值占港股總市值達(dá)56%，成交金額占總交易額為71%。我們將進(jìn)一步簡(jiǎn)化審核流程，提高審核效率，支持境內(nèi)企業(yè)特別是中小民營(yíng)企業(yè)赴港上市。
我們進(jìn)一步為香港長(zhǎng)期資金進(jìn)入內(nèi)地資本市場(chǎng)提供便利，積極擴(kuò)大人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）試點(diǎn)范圍，降低QFII資格要求。RQFII拓寬了香港人民幣投資渠道。目前，香港的RQFII總投資額度已達(dá)到2700億元人民幣。截至2014年4月11日，共有71家香港機(jī)構(gòu)經(jīng)我會(huì)批準(zhǔn)獲得RQFII資格，累計(jì)獲批投資額度為1975億元人民幣；有46家香港機(jī)構(gòu)獲批QFII資格，累計(jì)獲批投資額度為81.32億美元。目前，所有QFII和RQFII合計(jì)持股市值約占A股流通總市值的1.6%，今后還有很大的發(fā)展空間。
我們支持符合條件的香港金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)地參股設(shè)立合資證券、基金管理公司。在《CEPA補(bǔ)充協(xié)議十》，我們進(jìn)一步提高了港資機(jī)構(gòu)在合資公司中的持股比例以及擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍。另一方面，我們也支持符合條件的內(nèi)地證券期貨公司在香港設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，并通過(guò)香港“走出去”，進(jìn)一步向境外其他市場(chǎng)發(fā)展。截至2014年3月底，在香港設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的內(nèi)地證券公司有23家；基金管理公司有22家；期貨公司有6家。我們還將繼續(xù)研究深化內(nèi)地與香港商品期貨市場(chǎng)合作的路徑和方式，支持內(nèi)地期貨交易所與香港交易所進(jìn)一步加強(qiáng)合作。
兩岸及香港經(jīng)濟(jì)的開(kāi)放與融合，為兩岸三地資本市場(chǎng)的合作與發(fā)展提供了良好的機(jī)遇。今后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將與臺(tái)灣和香港地區(qū)的相關(guān)部門和機(jī)構(gòu)繼續(xù)保持良好的溝通，在政策協(xié)調(diào)、監(jiān)管與執(zhí)法合作、信息和人員交流等方面緊密合作，共同促進(jìn)兩岸三地資本市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)與共同發(fā)展。
2014-4-28
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