中國(guó)證監(jiān)會(huì)2014年5月30日新聞發(fā)布會(huì)
2014年5月30日，證監(jiān)會(huì)召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，新聞發(fā)言人張曉軍通報(bào)了2014年1-4月上市公司的監(jiān)管情況，并回答了記者關(guān)心的問(wèn)題。
一、關(guān)于2014年1-4月上市公司的監(jiān)管情況
今年以來(lái)，我會(huì)按照監(jiān)管轉(zhuǎn)型思路，以信息披露為中心，以投資者保護(hù)為重點(diǎn)，推動(dòng)上市公司監(jiān)管重心向事中、事后轉(zhuǎn)移，將監(jiān)管資源集中到發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)線索、打擊違法違規(guī)行為上來(lái)。
1、1-4月上市公司監(jiān)管基本情況
現(xiàn)階段，我會(huì)上市公司監(jiān)管仍以非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為主，為現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管提供線索和突破口。截至4月末，證券交易所累計(jì)審查臨時(shí)公告94065件，其中事后審查77497件，占比82.39%；審查定期公告5061件，核查股價(jià)異動(dòng)及市場(chǎng)質(zhì)疑890家次，處理信訪投訴舉報(bào)1458件，培訓(xùn)獨(dú)立董事、董秘1005人次。我會(huì)派出機(jī)構(gòu)累計(jì)全面現(xiàn)場(chǎng)檢查11家次，年報(bào)專項(xiàng)檢查39家次，因股價(jià)異動(dòng)、媒體質(zhì)疑、信訪舉報(bào)、并購(gòu)重組及其他核查171家次，調(diào)研、列席會(huì)議、回訪公司188家次。
截至4月末，我會(huì)派出機(jī)構(gòu)累計(jì)采取44項(xiàng)行政監(jiān)管措施，比去年同期增長(zhǎng)57%，其中責(zé)令改正11家次，下發(fā)警示函21家次，監(jiān)管談話6家次，責(zé)令公開(kāi)說(shuō)明4家次，責(zé)令參加培訓(xùn)1家次，認(rèn)定不適當(dāng)人選1家次。我會(huì)已對(duì)10家上市公司信息披露違法違規(guī)行為立案。證券交易所累計(jì)采取自律監(jiān)管措施8587家次,同比增長(zhǎng)236%，其中要求解釋說(shuō)明1086家次，要求中介機(jī)構(gòu)發(fā)表意見(jiàn)6229家次，責(zé)成補(bǔ)充或更正披露937家次，發(fā)出書面警示322家次，限制交易13家次；紀(jì)律處分72家次，其中通報(bào)批評(píng)59家次，公開(kāi)譴責(zé)12家次，認(rèn)定不適當(dāng)人選1家次。上述監(jiān)管措施均錄入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。
2、上市公司監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的主要問(wèn)題
從1-4月的監(jiān)管情況來(lái)看，上市公司質(zhì)量總體保持穩(wěn)定，惡意違規(guī)現(xiàn)象相對(duì)較少，但仍有部分公司在信息披露、規(guī)范運(yùn)作、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理等方面存在問(wèn)題，主要表現(xiàn)在：
（一）信息披露方面
一是業(yè)績(jī)預(yù)告違規(guī)：部分公司業(yè)績(jī)預(yù)告差異較大，業(yè)績(jī)預(yù)告變臉，存在應(yīng)預(yù)告未預(yù)告、逾期預(yù)告等違規(guī)行為；二是披露不及時(shí)、不準(zhǔn)確、不完整：3家公司未按期披露年報(bào)（博匯紙業(yè)、ST成城、*ST國(guó)恒），另有部分公司股權(quán)變更、對(duì)外擔(dān)保、承諾補(bǔ)償?shù)仁马?xiàng)披露不及時(shí)（如西藏天路、泰達(dá)股份），大股東未配合上市公司履行權(quán)益變動(dòng)報(bào)告和披露義務(wù)，年報(bào)披露存在錯(cuò)漏（如S前鋒），行政處罰信息披露不充分；三是涉嫌虛假陳述或重大遺漏：部分公司重大合同協(xié)議、訴訟、擔(dān)保、貸款、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資金往來(lái)等事項(xiàng)未履行披露義務(wù)（如*ST國(guó)創(chuàng)、五洲交通），未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易(如科倫藥業(yè)、納川股份），涉嫌編造虛假收入、偽造銀行單據(jù)、虛構(gòu)應(yīng)收賬款收回等。
（二）規(guī)范運(yùn)作方面
一是關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用：占用形式包括為關(guān)聯(lián)方墊付費(fèi)用（如中原特鋼），為控股股東、實(shí)際控制人借款提供擔(dān)保（如瀘天化），將自有資金轉(zhuǎn)入控股股東（如步森股份）等；二是違規(guī)使用募集資金：部分公司募集資金未用于規(guī)定用途（如眾和股份），變更募集資金投向未履行相關(guān)決策程序，涉嫌挪用募集資金（如*ST國(guó)恒）；三是公司治理不規(guī)范：部分公司“三會(huì)”運(yùn)作不規(guī)范，董事未盡責(zé)履職，董事、監(jiān)事或高管人員在控股股東違規(guī)兼職（如贛能股份）。
?。ㄈ┴?cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理方面
一是會(huì)計(jì)處理不規(guī)范：部分公司金融資產(chǎn)、往來(lái)款項(xiàng)列示分類和處理不準(zhǔn)確，研發(fā)費(fèi)用歸集不規(guī)范，售后退回會(huì)計(jì)處理不當(dāng)（如金信諾），資產(chǎn)減值測(cè)試不謹(jǐn)慎，未充分考慮相關(guān)因素；二是會(huì)計(jì)處理涉嫌虛假陳述：部分公司會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更依據(jù)不充分，重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正涉嫌虛假陳述，股權(quán)交易權(quán)益確認(rèn)涉嫌違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。
3、下一步工作安排
我會(huì)始終堅(jiān)持以投資者保護(hù)為監(jiān)管工作的重中之重，把維護(hù)中小投資者的合法權(quán)益貫穿到監(jiān)管的各環(huán)節(jié)、各方面。目前，我會(huì)正在開(kāi)展承諾及履行專項(xiàng)治理活動(dòng)，督促上市公司切實(shí)履行資產(chǎn)注入、利潤(rùn)補(bǔ)償?shù)瘸兄Z，嚴(yán)厲追究失信行為，充分保障中小股東的利益；督促上市公司落實(shí)我會(huì)現(xiàn)金分紅監(jiān)管指引，增強(qiáng)回報(bào)股東意識(shí)，強(qiáng)化分紅承諾和披露；以投資者需求為導(dǎo)向全面梳理現(xiàn)有上市公司信息披露規(guī)則，啟動(dòng)相關(guān)修訂工作，進(jìn)一步突出投資者關(guān)注的事項(xiàng)。下一步，我會(huì)將繼續(xù)加大力度督促上市公司提升規(guī)范運(yùn)作水平，提高透明度，對(duì)于監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)問(wèn)題，我會(huì)將依法查處，切實(shí)保護(hù)中小投資者的合法權(quán)益。
二、回答記者提問(wèn)：
問(wèn)：證監(jiān)會(huì)已預(yù)披露400多家企業(yè)，請(qǐng)問(wèn)是否意味著很快要上發(fā)審會(huì)并發(fā)行上市？
答：這次新股發(fā)行體制改革意見(jiàn)規(guī)定，企業(yè)一經(jīng)我會(huì)正式受理即要進(jìn)行預(yù)披露。因此，預(yù)披露時(shí)間比過(guò)去提前了，目的是督促發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)在申報(bào)時(shí)就認(rèn)真負(fù)責(zé)履行信息披露責(zé)任，加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督。招股說(shuō)明書預(yù)先披露后，發(fā)行人相關(guān)信息及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不得隨意更改。我會(huì)在審核過(guò)程中，如發(fā)現(xiàn)發(fā)行人申請(qǐng)材料中記載的信息自相矛盾、或就同一事實(shí)前后存在不同表述且有實(shí)質(zhì)性差異的，我會(huì)將中止審核，并在12個(gè)月內(nèi)不再受理相關(guān)保薦代表人推薦的發(fā)行申請(qǐng)。按現(xiàn)行規(guī)定，安排上發(fā)審會(huì)前，預(yù)披露企業(yè)還要經(jīng)過(guò)反饋會(huì)、見(jiàn)面會(huì)、初審會(huì)等若干環(huán)節(jié)。因此，預(yù)披露企業(yè)不會(huì)馬上安排上發(fā)審會(huì)審核。
今年內(nèi)，主板（包括中小板）發(fā)審會(huì)、創(chuàng)業(yè)板發(fā)審會(huì)每周分別各召開(kāi)一次，每次會(huì)議大致安排2家左右企業(yè)。截至5月29日，我會(huì)首發(fā)正式受理企業(yè)共666家，其中已預(yù)披露企業(yè)426家（包括已過(guò)會(huì)企業(yè)42家，中止審核企業(yè)8家），剩余240家企業(yè)尚未預(yù)披露（包括中止審核企業(yè)42家），這些企業(yè)如在今年6月底前未完成預(yù)披露，我會(huì)將終止其審核，不再排隊(duì)。今后，我會(huì)新受理的企業(yè)一經(jīng)受理即要進(jìn)行預(yù)披露。所以，從7月1日開(kāi)始，受理待審企業(yè)和預(yù)披露企業(yè)的數(shù)量將會(huì)一致起來(lái)。
問(wèn)：近期，證監(jiān)會(huì)在落實(shí)新國(guó)九條的會(huì)議部署上指出，研究在創(chuàng)業(yè)板建立單獨(dú)層次，支持尚未盈利的互聯(lián)網(wǎng)和高新技術(shù)企業(yè)在新三板掛牌一年后到創(chuàng)業(yè)板上市。請(qǐng)問(wèn)這一研究推進(jìn)具體情況如何？為何選擇以企業(yè)先進(jìn)入新三板掛牌后轉(zhuǎn)至交易所上市的路徑？
答：為落實(shí)新國(guó)九條，推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，我會(huì)積極研究在創(chuàng)業(yè)板設(shè)立單獨(dú)層次，支持尚未盈利的互聯(lián)網(wǎng)和科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行上市。在設(shè)立單獨(dú)層次時(shí)，需要制定合理的投資者適當(dāng)性制度、差異化的交易機(jī)制，強(qiáng)化信息披露和風(fēng)險(xiǎn)揭示，并理順“尚未盈利”與退市機(jī)制的關(guān)系。我會(huì)正在研究修改或制定相關(guān)規(guī)則。
目前，我國(guó)資本市場(chǎng)仍然處于新興加轉(zhuǎn)軌階段，考慮到尚未盈利的互聯(lián)網(wǎng)和科技創(chuàng)新企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大，擬要求企業(yè)在新三板掛牌一年，接受市場(chǎng)和社會(huì)監(jiān)督，提高規(guī)范運(yùn)作水平，之后再行申請(qǐng)到創(chuàng)業(yè)板單獨(dú)層次發(fā)行上市。
問(wèn)：今年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)加大了打擊利用未公開(kāi)信息牟利的力度，公布了一批涉嫌利用未公開(kāi)信息交易股票案件的情況，請(qǐng)問(wèn)相關(guān)案件的進(jìn)展情況如何？
答：去年下半年以來(lái)，我會(huì)改進(jìn)了線索發(fā)現(xiàn)機(jī)制，加大了對(duì)利用未公開(kāi)信息交易股票案件的打擊力度。5月9日(周五)，我會(huì)發(fā)布了自2013年9月份以來(lái)，證監(jiān)會(huì)對(duì)資產(chǎn)管理行業(yè)一批涉嫌利用未公開(kāi)信息交易股票案件進(jìn)行查處的相關(guān)情況，并對(duì)其中3起案件進(jìn)行了通報(bào)。我會(huì)將根據(jù)案件調(diào)查進(jìn)展情況，及時(shí)披露相關(guān)案件信息。
問(wèn)：近日有媒體報(bào)道，今年以來(lái)已有多只基金的基金經(jīng)理離職，這個(gè)數(shù)據(jù)已經(jīng)超過(guò)往年，請(qǐng)問(wèn)對(duì)此證監(jiān)會(huì)如何評(píng)價(jià)？
答：近年來(lái)，多家基金管理公司公告旗下基金的基金經(jīng)理發(fā)生變更。針對(duì)媒體報(bào)道的現(xiàn)象，監(jiān)管部門重點(diǎn)關(guān)注基金管理公司是否采取切實(shí)有效措施保證基金投資運(yùn)作正常進(jìn)行，以確?；鸱蓊~持有人利益不受損害。
公募基金行業(yè)是人才密集型服務(wù)行業(yè)，人力資本是其核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要因素。人才激勵(lì)對(duì)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的提高和行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。2013年6月實(shí)施的《證券投資基金法》放寬了基金管理公司的準(zhǔn)入條件，支持基金管理公司實(shí)行專業(yè)人士持股計(jì)劃，建立長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制，并取消了5%以下股東變更核準(zhǔn)。2013年12月，國(guó)務(wù)院下發(fā)的《關(guān)于管理公開(kāi)募集基金的基金管理公司有關(guān)問(wèn)題的批復(fù)》明確了自然人作為基金管理公司主要股東或持有5%以上股權(quán)的非主要股東應(yīng)當(dāng)具備的條件。此外，基金管理公司應(yīng)當(dāng)優(yōu)化基金經(jīng)理薪酬體系，建立長(zhǎng)期激勵(lì)靈活、約束有效的治理機(jī)制。評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)要建立基金經(jīng)理長(zhǎng)期評(píng)價(jià)機(jī)制，摒棄短期排名。
近期，部分基金管理公司已陸續(xù)推行員工持股方案，我會(huì)將繼續(xù)支持并規(guī)范引導(dǎo)基金管理公司建立長(zhǎng)期有效的股權(quán)激勵(lì)約束機(jī)制、吸引和留住高端人才、維護(hù)管理團(tuán)隊(duì)的長(zhǎng)期穩(wěn)定，增強(qiáng)創(chuàng)新發(fā)展的能力和動(dòng)力。
問(wèn)：此前有消息稱，證監(jiān)會(huì)已對(duì)國(guó)內(nèi)股權(quán)眾籌行業(yè)展開(kāi)多次調(diào)研。請(qǐng)問(wèn)證監(jiān)會(huì)對(duì)于股權(quán)眾籌相關(guān)監(jiān)管法規(guī)的制定，最新進(jìn)展如何？總體思路是如何考慮的？
答：股權(quán)眾籌融資是一種新興網(wǎng)絡(luò)融資方式，是對(duì)傳統(tǒng)融資方式的補(bǔ)充，主要服務(wù)于中小微企業(yè)，對(duì)于拓寬中小微企業(yè)融資渠道，促進(jìn)資本形成，支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，完善多層次資本市場(chǎng)體系均有現(xiàn)實(shí)意義。近期，我會(huì)對(duì)股權(quán)眾籌行業(yè)進(jìn)行了深入調(diào)研。目前，我會(huì)正在充分借鑒境外監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合調(diào)研情況的基礎(chǔ)上，抓緊研究制定眾籌融資的監(jiān)管規(guī)則。
關(guān)于股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)的監(jiān)管思路，我會(huì)將根據(jù)我國(guó)股權(quán)眾籌行業(yè)的發(fā)展階段和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，按照“鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，以遵循現(xiàn)行法律法規(guī)為前提，堅(jiān)持適度監(jiān)管和創(chuàng)新監(jiān)管的原則，強(qiáng)化行業(yè)自律，促進(jìn)股權(quán)眾籌行業(yè)健康規(guī)范發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，充分體現(xiàn)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求。
問(wèn)：近日有媒體報(bào)道，目前部分有限合伙私募基金或存在虛假推介、關(guān)聯(lián)方融資、監(jiān)管套利、違規(guī)私售、信用風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)、備案缺失乃至利益輸送等多種問(wèn)題，請(qǐng)問(wèn)證監(jiān)會(huì)對(duì)此有何評(píng)價(jià)？將采取哪些監(jiān)管措施？
答：自中編辦確立由我會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)私募基金的監(jiān)管以來(lái)，我會(huì)按照功能監(jiān)管、適度監(jiān)管的原則，逐步建立以行業(yè)自律為主、行業(yè)自律與行政監(jiān)管有機(jī)結(jié)合的私募基金監(jiān)管職責(zé)體系，一方面制定并不斷完善規(guī)范私募基金行業(yè)發(fā)展的規(guī)則,建立完善監(jiān)管框架;一方面委托基金業(yè)協(xié)會(huì)開(kāi)展登記備案工作,并推動(dòng)登記備案工作有序進(jìn)行。
針對(duì)私募基金行業(yè)具有不同于公募基金的行業(yè)市場(chǎng)化程度高、業(yè)態(tài)多樣化等特點(diǎn)，我會(huì)以“堅(jiān)持誠(chéng)信守法，堅(jiān)守職業(yè)道德底線；堅(jiān)守私募的基本原則，不得變相進(jìn)行公募；嚴(yán)格投資者適當(dāng)性管理，堅(jiān)持面向合格投資者”為底線，給行業(yè)提供充足的發(fā)展空間，在宏觀上強(qiáng)化行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、防范區(qū)域性系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，微觀上以問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，加強(qiáng)監(jiān)督檢查，依法嚴(yán)厲打擊違反行業(yè)底線、損害投資者合法權(quán)益以及破壞市場(chǎng)正常秩序的各類違法違規(guī)行為。
希望媒體對(duì)私募基金行業(yè)繼續(xù)進(jìn)行輿論監(jiān)督，我會(huì)將根據(jù)具體線索進(jìn)行核查。若媒體報(bào)道的部分有限合伙私募基金可能存在的行為經(jīng)查證確屬違法違規(guī)，我會(huì)將依法查處，切實(shí)保護(hù)投資者權(quán)益，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。
問(wèn)：近日有媒體報(bào)道，ETF期權(quán)要先于個(gè)股期權(quán)推出，請(qǐng)問(wèn)是否有了明確時(shí)間點(diǎn)，最新進(jìn)展如何？
答：為落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)[2014]17號(hào)）關(guān)于“平穩(wěn)有序發(fā)展金融衍生產(chǎn)品，逐步豐富股票期權(quán)品種”的要求，我會(huì)正在研究論證特定股票ETF品種開(kāi)展期權(quán)交易試點(diǎn)的方案，并將出臺(tái)相應(yīng)的管理辦法。個(gè)股期權(quán)交易要待股票ETF期權(quán)試點(diǎn)后總結(jié)經(jīng)驗(yàn)再另行研究。
2014-6-3
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