中國(guó)證監(jiān)會(huì)2014年6月13日新聞發(fā)布會(huì)
2014年6月13日，證監(jiān)會(huì)召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，新聞發(fā)言人鄧舸發(fā)布了《關(guān)于大力推進(jìn)證券投資基金行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的意見(jiàn)》、《滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)若干規(guī)定》、《關(guān)于做好有關(guān)私募產(chǎn)品備案管理及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作的通知》及創(chuàng)業(yè)板首發(fā)和再融資信息披露準(zhǔn)則，通報(bào)了證監(jiān)會(huì)對(duì)奧賽康主承銷(xiāo)商中金公司采取監(jiān)管措施（以上內(nèi)容見(jiàn)網(wǎng)站要聞及公告欄目），同時(shí)還介紹了基金行業(yè)發(fā)展總體情況、2014年一季度證券公司經(jīng)營(yíng)情況等。另外，還回答了記者關(guān)心的其它問(wèn)題。
一、關(guān)于基金行業(yè)發(fā)展總體情況
十六年來(lái)，基金行業(yè)總體發(fā)展平穩(wěn)，運(yùn)作規(guī)范，保持了健康穩(wěn)定發(fā)展的良好勢(shì)頭?；鹦袠I(yè)自1998年設(shè)立之初，即采用與國(guó)際成熟市場(chǎng)理念一致的制度設(shè)計(jì)，堅(jiān)持“獨(dú)立運(yùn)作、組合投資、強(qiáng)制托管、公開(kāi)披露”的制度安排，這些制度安排保證了基金行業(yè)的平穩(wěn)健康發(fā)展，樹(shù)立了我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)的標(biāo)桿，同時(shí)，這些基金行業(yè)的制度優(yōu)勢(shì)已被其他理財(cái)業(yè)務(wù)借鑒。目前已形成以證券投資基金法為核心，以機(jī)構(gòu)管理、投資運(yùn)作、資產(chǎn)托管、產(chǎn)品銷(xiāo)售、信息披露等不同環(huán)節(jié)部門(mén)規(guī)章為主體，規(guī)范性文件為補(bǔ)充的較為完善的基金監(jiān)管法規(guī)體系；并在集中統(tǒng)一監(jiān)管體制下，形成證監(jiān)會(huì)機(jī)關(guān)及派出機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)、交易所等機(jī)構(gòu)各司其職、各負(fù)其責(zé)、密切協(xié)作的基金監(jiān)管體系。截至2014年5月底，共有基金管理公司91家和取得公募基金管理資格的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)3家，從事特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)子公司69家，管理資產(chǎn)合計(jì)7.25萬(wàn)億元，管理基金1680只，其中公募基金管理規(guī)模達(dá)到3.92萬(wàn)億元，已超過(guò)2007年3.3萬(wàn)億的歷史最高峰值，在全球主要國(guó)家共同基金市場(chǎng)規(guī)模排序中位居第十，且占比較往年有所提升。基金行業(yè)成立十多年來(lái)，發(fā)揮了專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者作用，為廣大基金持有人創(chuàng)造了長(zhǎng)期穩(wěn)定的超額收益，根據(jù)測(cè)算，過(guò)往九年，全行業(yè)偏股型基金平均年化超額收益（與摩根士丹利國(guó)際資本公司編制的中國(guó)A股指數(shù)相比）達(dá)到5.87%?；鸸驹陴B(yǎng)老金市場(chǎng)化、專業(yè)化投資管理中扮演了重要角色，為養(yǎng)老金參與資本市場(chǎng)、實(shí)現(xiàn)保值增值做出了突出貢獻(xiàn)。同時(shí)，在豐富廣大居民理財(cái)渠道、推動(dòng)我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)迅速發(fā)展、改善資本市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)、促進(jìn)上市公司治理等方面均發(fā)揮了重要作用。
2006年以來(lái)，公募基金持股市值占A股市場(chǎng)總市值的比例一直保持在5.5%—7.8%的區(qū)間內(nèi)。截至2013年底，公募基金持有股票市值為1.3萬(wàn)億元，約占A股市場(chǎng)專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者總持股市值的50%，是目前A股市場(chǎng)上最主要的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者；2013年全年股票成交金額為5.7萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)23.7%，持股規(guī)模與成交金額在當(dāng)前A股市場(chǎng)均具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，證券投資基金也是我國(guó)債券市場(chǎng)中參與交易最為活躍的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者之一?；饘?duì)改善上市公司治理，支持資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行、股權(quán)分置和新股發(fā)行體制改革、社會(huì)保障體系改革和金融體系改革，促進(jìn)直接融資發(fā)展，優(yōu)化金融資源配置，都起到了積極作用?！秳?chuàng)新意見(jiàn)》出臺(tái)后，要進(jìn)一步推動(dòng)基金行業(yè)發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者引領(lǐng)市場(chǎng)長(zhǎng)期投資理念的作用，進(jìn)一步發(fā)揮基金公司在IPO定價(jià)、上市公司治理等方面的積極作用。
二、對(duì)各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)基金行業(yè)的影響
在我國(guó)金融分業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)狀下，理財(cái)市場(chǎng)的規(guī)范基本上是由各行業(yè)監(jiān)管部門(mén)針對(duì)各自管轄的機(jī)構(gòu)分別制定的，在開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)的投資者范圍、產(chǎn)品準(zhǔn)入、募集方式、信息披露、資金托管、產(chǎn)品銷(xiāo)售、稅收政策等方面監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)各異。一方面，容易導(dǎo)致監(jiān)管重復(fù)、交叉和監(jiān)管真空，監(jiān)管成本較高；另一方面，也容易引發(fā)監(jiān)管套利行為，不利于維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)。
對(duì)各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，有利于讓投資者充分認(rèn)識(shí)各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，保護(hù)投資者合法權(quán)益，有利于市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)，有利于形成“買(mǎi)者自負(fù)、賣(mài)者有責(zé)”的理念，有利于基金行業(yè)在相對(duì)公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中健康發(fā)展。我會(huì)將在金融監(jiān)管協(xié)調(diào)會(huì)的機(jī)制下，加快推動(dòng)形成分工合理、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)監(jiān)管體系；同時(shí)，加強(qiáng)日常監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管部門(mén)間數(shù)據(jù)共享、業(yè)務(wù)交流等，建立同類(lèi)業(yè)務(wù)統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)及分析方法，及時(shí)研判和防控金融風(fēng)險(xiǎn)。
三、關(guān)于2014年一季度證券公司經(jīng)營(yíng)情況
近兩年來(lái)，在有關(guān)各方支持推動(dòng)、證券公司自身努力下，證券行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展取得了積極成效。截至2014年3月底，證券公司有115家，未經(jīng)審計(jì)的報(bào)表顯示，115家證券公司總資產(chǎn)2.27萬(wàn)億元，凈資產(chǎn)7724億元，凈資本5360億元，客戶交易結(jié)算資金余額5581億元，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模6.06萬(wàn)億元。2014年一季度，115家證券公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入452.43億元，凈利潤(rùn)149.37億元。其中，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入183.88億元，投資銀行業(yè)務(wù)收入65.28億元，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入21.74億元，融資融券業(yè)務(wù)利息收入78.44億元。101家證券公司實(shí)現(xiàn)盈利，占證券公司總數(shù)的87.8%。
與2013年同期相比，證券行業(yè)總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)均有所增長(zhǎng)，投資銀行業(yè)務(wù)收入回升，資產(chǎn)管理、融資融券等業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)，綜合實(shí)力穩(wěn)步提升。今年5月15日，證監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的意見(jiàn)》。目前，我會(huì)系統(tǒng)內(nèi)相關(guān)單位正在逐步落實(shí)有關(guān)政策措施，證券公司自身也正在積極探索，進(jìn)一步推進(jìn)證券行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。
四、回答記者提問(wèn)
1、新《基金法》放開(kāi)了基金管理公司股權(quán)激勵(lì)，《創(chuàng)新意見(jiàn)》進(jìn)一步明確要構(gòu)建長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制，有關(guān)情況進(jìn)展如何？
答：公司治理問(wèn)題是基金行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。完善公司治理，構(gòu)建長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制對(duì)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和激發(fā)公司活力具有重要意義。2013年6月實(shí)施的《證券投資基金法》放寬了基金管理公司的準(zhǔn)入條件，支持基金管理公司實(shí)行專業(yè)人士持股計(jì)劃，建立長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制，并取消了5%以下股東變更核準(zhǔn)。2013年12月，國(guó)務(wù)院下發(fā)的《關(guān)于管理公開(kāi)募集基金的基金管理公司有關(guān)問(wèn)題的批復(fù)》明確了自然人作為基金管理公司主要股東或持有5%以上股權(quán)的非主要股東應(yīng)當(dāng)具備的條件?！秳?chuàng)新意見(jiàn)》提出，支持基金管理公司混合所有制改革。推進(jìn)基金管理公司組織形式多樣化，探索專業(yè)人士設(shè)立合伙企業(yè)擔(dān)任公募基金管理人。近期，中歐、天弘等基金管理公司已陸續(xù)實(shí)施員工持股，我會(huì)將繼續(xù)支持并規(guī)范引導(dǎo)基金管理公司建立長(zhǎng)期有效的股權(quán)激勵(lì)約束機(jī)制，吸引和留住高端人才，維護(hù)管理團(tuán)隊(duì)的長(zhǎng)期穩(wěn)定，激發(fā)公司創(chuàng)新的活力，增強(qiáng)創(chuàng)新發(fā)展的能力和動(dòng)力。
2、近期，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了多起基金管理公司人員涉嫌利用非公開(kāi)信息投資股票的行為，從基金監(jiān)管的角度如何看待這一問(wèn)題？
答：我會(huì)一直注重加強(qiáng)對(duì)以基金從業(yè)人員利用未公開(kāi)信息交易等違反“三條底線”行為的監(jiān)管力度。2007年以來(lái)，我會(huì)先后立案查處多起基金從業(yè)人員利用未公開(kāi)信息交易行為案件，并最終經(jīng)司法程序追究了部分違法人員的刑責(zé)，起到了一定威懾作用。特別是2009年，我會(huì)推動(dòng)與配合相關(guān)立法機(jī)關(guān)完成了《刑法修正案（七）》的修訂工作，明確了利用未公開(kāi)信息交易行為的刑事責(zé)任。
2013年9月以來(lái)，我會(huì)利用滬深交易所先進(jìn)的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)集中查處了資產(chǎn)管理行業(yè)一批利用未公開(kāi)信息交易股票案件，從具體數(shù)據(jù)看，其中較多起案件的違規(guī)交易行為主要發(fā)生在2011年之前，可以看出2011年對(duì)基金從業(yè)人員首例老鼠倉(cāng)案件追究刑責(zé)，對(duì)行業(yè)起到了相當(dāng)?shù)恼饝刈饔?。此次交易所大?shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用，對(duì)行業(yè)更是影響深遠(yuǎn)，凈化了行業(yè)隊(duì)伍，有助于行業(yè)的長(zhǎng)期健康發(fā)展。我會(huì)將以此為契機(jī)，一方面針對(duì)案件查處中發(fā)現(xiàn)的各類(lèi)問(wèn)題，繼續(xù)完善基金管理公司的內(nèi)控建設(shè)，強(qiáng)化對(duì)基金投研人員的日常監(jiān)管；另一方面，借鑒成熟市場(chǎng)對(duì)投研人員疏堵結(jié)合的管理方式，進(jìn)一步推動(dòng)新《基金法》放開(kāi)基金從業(yè)人員證券投資限制的制度落地。同時(shí)繼續(xù)完善優(yōu)化基金管理公司治理機(jī)制，支持管理層、投研人員等專業(yè)人士持股，構(gòu)建適應(yīng)行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展需要的長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制，穩(wěn)步發(fā)展行業(yè)人才隊(duì)伍，使基金行業(yè)成為資本市場(chǎng)優(yōu)秀專業(yè)人才的聚集地?！ ?/font>
3、近年來(lái)，投資者對(duì)基金投資回報(bào)率不高有一些爭(zhēng)議，請(qǐng)介紹一下投資回報(bào)情況以及有關(guān)措施？
答：基金行業(yè)成立十多年來(lái)，發(fā)揮了專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者作用，為廣大基金持有人創(chuàng)造了長(zhǎng)期穩(wěn)定的超額收益，根據(jù)測(cè)算，過(guò)往九年，全行業(yè)偏股型基金平均年化超額收益（與摩根士丹利國(guó)際資本公司編制的中國(guó)A股指數(shù)相比）達(dá)到5.87%。2013年A股市場(chǎng)呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性行情，但整體處于下跌態(tài)勢(shì)，全年上證指數(shù)、滬深300指數(shù)、深證成指分別下跌-6.75%、-7.65%、-10.91%；債券市場(chǎng)更是處于熊市，中債財(cái)富指數(shù)全年下跌-0.29%，自2002年以來(lái)首次為負(fù)值。而公募基金2013年整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好，在各領(lǐng)域投資均取得盈利，展現(xiàn)出專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者的專業(yè)投資能力，尤其是股票類(lèi)基金投資業(yè)績(jī)表現(xiàn)尤為突出，各類(lèi)偏股型基金整體平均收益率為12.46%，其中主動(dòng)管理型股票基金平均收益率為16.96%，平均收益率明顯高于其他各類(lèi)專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者；混合偏股型基金平均收益率為13.72%，債券型基金平均收益率為0.5%，貨幣市場(chǎng)基金平均收益率為3.95%，QDII基金平均收益率為4.91%。
我會(huì)一直努力培育誠(chéng)信盡職、服務(wù)優(yōu)質(zhì)、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)代資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。在今后的工作中，鼓勵(lì)基金公司投研模式多樣化，支持團(tuán)隊(duì)投資管理模式的應(yīng)用，加速投研人才培養(yǎng)；推動(dòng)建立科學(xué)的研究方法與決策流程，促進(jìn)投研績(jī)效提升；鼓勵(lì)市場(chǎng)建立基金經(jīng)理長(zhǎng)期評(píng)價(jià)機(jī)制，摒棄短期排名，努力提升基金專業(yè)投資能力。
4、多年來(lái)，證監(jiān)會(huì)一直倡導(dǎo)大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，請(qǐng)介紹一下相關(guān)情況。
答：我會(huì)自成立以來(lái)就高度重視資本市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者的引入發(fā)展工作，但機(jī)構(gòu)投資者規(guī)模不夠大，仍需大力發(fā)展。截至2013年底，A股市場(chǎng)以公募基金、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、QFII等為代表的9類(lèi)專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者合計(jì)持有A股市值為2.58萬(wàn)億，僅占兩市總市值的10.87%。當(dāng)前A股市場(chǎng)的投資交易仍以中小散戶為主，整體趨勢(shì)交易行為特征明顯，以公募基金為代表的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者投資交易行為受市場(chǎng)趨勢(shì)影響較大，難以發(fā)揮“市場(chǎng)穩(wěn)定器”的作用，仍是市場(chǎng)走勢(shì)的被動(dòng)接受者，資本市場(chǎng)買(mǎi)方約束機(jī)制尚未形成，大力發(fā)展專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者的任務(wù)仍較為緊迫。
下一步，圍繞“國(guó)九條”關(guān)于“壯大專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者”的要求與部署，我會(huì)將建立適應(yīng)功能監(jiān)管需要的牌照管理體系，鼓勵(lì)各類(lèi)符合條件的主體申請(qǐng)公募基金管理牌照，支持在行業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人在符合條件后開(kāi)展公募業(yè)務(wù)。支持民營(yíng)資本、專業(yè)人士各類(lèi)主體設(shè)立基金管理公司，繼續(xù)與人保部、住建部等部門(mén)進(jìn)行積極溝通，推動(dòng)基本養(yǎng)老金、住房公積金實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化、專業(yè)化運(yùn)作，推動(dòng)基金行業(yè)參與養(yǎng)老金市場(chǎng)化管理制度設(shè)計(jì)，依托基金管理搭建聯(lián)通資本市場(chǎng)與養(yǎng)老保障體系的橋梁。同時(shí)大力推動(dòng)企業(yè)年金、職業(yè)年金和個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老賬戶增加基金投資，鼓勵(lì)全國(guó)社?；?、商業(yè)保險(xiǎn)、境外長(zhǎng)期資金擴(kuò)大資本市場(chǎng)投資與基金投資，壯大機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍，促進(jìn)資本市場(chǎng)投融資的整體平衡發(fā)展。
5、一年來(lái)，貨幣市場(chǎng)基金規(guī)模借助互聯(lián)網(wǎng)快速增長(zhǎng)，在風(fēng)險(xiǎn)防范上有哪些舉措？
答：2013年下半年以來(lái)，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的銷(xiāo)售延伸，貨幣市場(chǎng)基金加速發(fā)展。截至目前，貨幣市場(chǎng)基金總規(guī)模已達(dá)1.9萬(wàn)億，占行業(yè)總規(guī)模接近1/2，且規(guī)模還在不斷增加。去年下半年以來(lái)，我們通過(guò)機(jī)構(gòu)座談會(huì)、新聞發(fā)布會(huì)、官方微博等多種形式向基金管理公司、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)等各方明確了互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售的基本監(jiān)管原則，即一是要確保投資人資金安全，防止投資人資金被挪用或者侵占，二是要防止欺詐、誤導(dǎo)投資人行為的發(fā)生，三是要嚴(yán)格落實(shí)銷(xiāo)售適用性原則，充分關(guān)注投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力與基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征的匹配。同時(shí)，對(duì)于個(gè)別機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售貨幣市場(chǎng)基金過(guò)程中出現(xiàn)的承諾收益、風(fēng)險(xiǎn)提示缺失、有獎(jiǎng)銷(xiāo)售等違法違規(guī)問(wèn)題，我們及時(shí)指導(dǎo)派出機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)及負(fù)責(zé)人采取了行政監(jiān)管措施，向市場(chǎng)明確了嚴(yán)肅執(zhí)法以保護(hù)投資人權(quán)益和維護(hù)市場(chǎng)正常秩序的決心，有效遏制了貨幣市場(chǎng)基金互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售違法違規(guī)現(xiàn)象的蔓延。當(dāng)前貨幣市場(chǎng)基金也面臨著投資標(biāo)的集中度高、市場(chǎng)環(huán)境與社會(huì)輿論壓力較大、外圍監(jiān)管政策不確定性強(qiáng)、極端市場(chǎng)條件下應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)能力有待提高等問(wèn)題，一旦運(yùn)作環(huán)境發(fā)生較大變化，容易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。為加強(qiáng)對(duì)貨幣市場(chǎng)基金的日常監(jiān)管，切實(shí)提高基金行業(yè)防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力，我會(huì)于近期啟動(dòng)了《貨幣市場(chǎng)基金管理暫行規(guī)定》的修訂工作，并已完成修訂稿的起草工作。下一步，我會(huì)將就法規(guī)修訂的相關(guān)工作與相關(guān)部門(mén)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的溝通對(duì)接，力爭(zhēng)在年內(nèi)發(fā)布實(shí)施。此外，我們還研究了貨幣基金與互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)合作發(fā)展的動(dòng)向，加強(qiáng)日常監(jiān)管，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
6、上周末有媒體報(bào)道稱，中信證券醫(yī)藥行業(yè)首席分析師張明芳在微信群中發(fā)布麗珠集團(tuán)未公開(kāi)的股權(quán)激勵(lì)方案。證監(jiān)會(huì)對(duì)此如何評(píng)價(jià)？
答：我會(huì)已關(guān)注到媒體的報(bào)道，正在對(duì)相關(guān)情況進(jìn)行核實(shí)。
7、圍繞監(jiān)管轉(zhuǎn)型，在嚴(yán)格監(jiān)管執(zhí)法及支持行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展方面，今年有哪些重點(diǎn)工作？
答：我會(huì)將積極落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，繼續(xù)貫徹新《基金法》及其配套規(guī)定，大力推進(jìn)基金行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。今年重點(diǎn)抓好以下幾項(xiàng)工作：
一是放寬行業(yè)準(zhǔn)入,推動(dòng)市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)。建立適應(yīng)功能監(jiān)管需要的牌照管理體系，支持基金管理公司混合所有制改革，推動(dòng)符合條件的各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)與市場(chǎng)主體發(fā)起設(shè)立基金管理公司，鼓勵(lì)各類(lèi)符合條件的私募基金等市場(chǎng)主體申請(qǐng)公募基金管理牌照，提升行業(yè)活力和動(dòng)力。
二是簡(jiǎn)化行政程序，轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式。大幅精簡(jiǎn)、整合、清理審批備案報(bào)告事項(xiàng)，降低市場(chǎng)主體因監(jiān)管需要而付出的相應(yīng)成本，建立適應(yīng)創(chuàng)新發(fā)展需要的監(jiān)管模式。支持基金管理公司新發(fā)更多產(chǎn)品，降低發(fā)行成本，在保護(hù)投資者利益的基礎(chǔ)上推進(jìn)基金產(chǎn)品注冊(cè)的市場(chǎng)化改革，滿足市場(chǎng)多元化需求。
三是降低運(yùn)營(yíng)成本，支持行業(yè)發(fā)展。打造專業(yè)、高效的資產(chǎn)管理服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈，支持中小基金管理公司集約化經(jīng)營(yíng)。加大基礎(chǔ)設(shè)施及平臺(tái)建設(shè)。推進(jìn)公募基金統(tǒng)一賬戶和產(chǎn)品適度集中登記體系建設(shè)。完善行業(yè)信息技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)及數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)，推動(dòng)多元化信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)商發(fā)展。
四是優(yōu)化信息披露制度，保護(hù)持有人利益。修訂《基金信息披露管理辦法》，優(yōu)化信息披露方式，簡(jiǎn)化信息披露內(nèi)容，降低信息披露成本，建立簡(jiǎn)明、有效的公募基金信息披露制度。發(fā)布《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，完善以信息披露為中心的公募基金注冊(cè)制。
五是加強(qiáng)貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)管，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。修訂《貨幣市場(chǎng)基金管理暫行規(guī)定》，注重貨幣市場(chǎng)基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的防范，切實(shí)提高基金行業(yè)防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。
我會(huì)將繼續(xù)通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管等方式加強(qiáng)監(jiān)管，加大執(zhí)法力度，嚴(yán)守“三條底線”，完善日常監(jiān)管機(jī)構(gòu)、稽查執(zhí)法部門(mén)與自律組織之間的聯(lián)動(dòng)機(jī)制。
8、近日有業(yè)內(nèi)人士反應(yīng)，已過(guò)會(huì)企業(yè)受到證監(jiān)會(huì)的“窗口指導(dǎo)”，對(duì)發(fā)行市盈率、超募資金及老股轉(zhuǎn)讓等做出更加嚴(yán)厲的限制，而越早達(dá)到證監(jiān)會(huì)要求的企業(yè)，將越早拿到核準(zhǔn)批文。請(qǐng)問(wèn)證監(jiān)會(huì)對(duì)此如何評(píng)價(jià)？
答：根據(jù)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》的規(guī)定，證券公司實(shí)施承銷(xiāo)前，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送發(fā)行與承銷(xiāo)方案。我會(huì)對(duì)外公布的《中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部首次公開(kāi)發(fā)行股票審核工作流程》明確，核準(zhǔn)發(fā)行前，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)報(bào)送發(fā)行承銷(xiāo)方案；封卷并履行相關(guān)程序后，下發(fā)核準(zhǔn)批文，發(fā)行人無(wú)重大會(huì)后事項(xiàng)或已履行完會(huì)后事項(xiàng)程序的，可啟動(dòng)發(fā)行。因此，在發(fā)行人按要求報(bào)送發(fā)行與承銷(xiāo)方案并完成封卷后，我會(huì)將按程序核發(fā)批文。
在此過(guò)程中，我會(huì)重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)方面：一是發(fā)行與承銷(xiāo)方案是否符合承銷(xiāo)辦法的有關(guān)規(guī)定。二是發(fā)行人募集資金運(yùn)用信息披露是否符合我會(huì)于2014年3月21日發(fā)布的《發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答——募集資金運(yùn)用信息披露 》的要求，募集資金需求量是否與其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、管理能力和資本支出規(guī)劃相適應(yīng)，避免過(guò)度融資。在發(fā)行過(guò)程中，我會(huì)還將持續(xù)關(guān)注發(fā)行人實(shí)際募集資金情況，原則上，實(shí)際募集資金不應(yīng)超出招股說(shuō)明書(shū)披露的募集資金需求量。三是老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃是否符合《首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)公司股東公開(kāi)發(fā)售股份暫行規(guī)定》關(guān)于“公司首次公開(kāi)發(fā)行股票應(yīng)主要用于籌集企業(yè)發(fā)展需要的資金”的要求。在符合上述條件的前提下，我會(huì)按發(fā)行人過(guò)會(huì)時(shí)間先后順序核發(fā)批文。
2014-6-16
滬公網(wǎng)安備 31010402008542號(hào)
