公募基金“兩融和轉(zhuǎn)融通”業(yè)務(wù)開(kāi)閘
為推動(dòng)融券業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)與融資業(yè)務(wù)均衡發(fā)展，《關(guān)于促進(jìn)融券業(yè)務(wù)發(fā)展有關(guān)事項(xiàng)的通知》昨日下發(fā)。同日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合發(fā)布實(shí)施《基金參與融資融券及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)指引》，對(duì)基金公司參與融資融券、轉(zhuǎn)融通證券出借等業(yè)務(wù)的具體細(xì)則提出規(guī)范性要求。
為推動(dòng)融券業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)與融資業(yè)務(wù)均衡發(fā)展，《關(guān)于促進(jìn)融券業(yè)務(wù)發(fā)展有關(guān)事項(xiàng)的通知》昨日下發(fā)。同日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合發(fā)布實(shí)施《基金參與融資融券及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)指引》(下稱《指引》)，對(duì)基金公司參與融資融券、轉(zhuǎn)融通證券出借等業(yè)務(wù)的具體細(xì)則提出規(guī)范性要求。
根據(jù)《指引》，基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)參與融資融券及轉(zhuǎn)融通證券出借交易，須依據(jù)基金合同、招募說(shuō)明書(shū)等約定，遵守審慎經(jīng)營(yíng)原則，制訂科學(xué)合理的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。
《指引》著重明確了基金參與兩融交易及轉(zhuǎn)融通證券出借交易的范圍和比例。包括：股票型基金、混合型基金可以參與融資業(yè)務(wù)。參與后，在任何交易日日終，股票型、混合型基金持有的融資買入股票與其他有價(jià)證券市值之和，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的95%。
采用絕對(duì)收益、對(duì)沖策略的基金可以參與融券交易。基金參與融券交易，融券資產(chǎn)凈值不得高于基金資產(chǎn)凈值的33%。
封閉式股票基金、開(kāi)放式指數(shù)基金(含增強(qiáng)型)、交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)可以參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)?；饏⑴c轉(zhuǎn)融通證券出借交易，在任何交易日日終，參與轉(zhuǎn)融通證券出借交易的資產(chǎn)不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的50%，證券出借的平均剩余期限不得超過(guò)30天，平均剩余期限按照市值加權(quán)平均計(jì)算。
針對(duì)老基金如何參與業(yè)務(wù)的問(wèn)題，《指引》明確，此前已核準(zhǔn)或注冊(cè)的基金，符合法律法規(guī)、基金合同等要求的，在更新招募說(shuō)明書(shū)并公告后即可參與融資業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。
基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)參與轉(zhuǎn)融通證券出借交易獲得的財(cái)產(chǎn)和收益，歸入基金財(cái)產(chǎn)。
同時(shí)，《指引》還對(duì)基金參與融資融券業(yè)務(wù)的信息披露、風(fēng)險(xiǎn)控制、估值核算、基金評(píng)價(jià)等問(wèn)題提出了原則性的要求。
除公募基金外，證券公司管理的投資者超過(guò)200人的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，在參與融資融券及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時(shí)，也參照《指引》要求執(zhí)行。
2015年04月18日
滬公網(wǎng)安備 31010402008542號(hào)
