公募基金抱團(tuán)持股創(chuàng)業(yè)板引關(guān)注
基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)四點(diǎn)倡議
2012年底開(kāi)啟的新興市場(chǎng)牛市行情，進(jìn)入2015年開(kāi)始加速上漲，代表新興產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)年內(nèi)漲幅高達(dá)164%，最近兩年半來(lái)漲幅則高達(dá)550%。在此輪波瀾壯闊的新興市場(chǎng)行情中，公募基金是最主要的推動(dòng)力量之一，多達(dá)60只基金漲幅超過(guò)300%，近300只基金年內(nèi)收益翻倍。但在公募基金凈值飆漲的同時(shí)，對(duì)其抱團(tuán)持股創(chuàng)業(yè)板的擔(dān)憂(yōu)也與日俱增，近日基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)出倡議書(shū)，呼吁公募基金積極履責(zé)、勇于擔(dān)當(dāng)，倍加珍惜投資人對(duì)于公募基金行業(yè)的信賴(lài)，堅(jiān)定維護(hù)投資人利益。
基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)四點(diǎn)倡議
6月5日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)委員會(huì)發(fā)布倡議書(shū)，向全體公募基金行業(yè)發(fā)出四點(diǎn)倡議。
一是堅(jiān)持價(jià)值投資導(dǎo)向，充分發(fā)揮買(mǎi)方作用。倡議基金管理人應(yīng)當(dāng)積極履行社會(huì)責(zé)任，倡導(dǎo)理性成熟的投資理念、堅(jiān)持價(jià)值投資導(dǎo)向，充分發(fā)揮買(mǎi)方作用，對(duì)各類(lèi)資產(chǎn)建立可行的價(jià)值評(píng)估體系，投資于具有技術(shù)領(lǐng)先、低成本和細(xì)分市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司，提升公司整體價(jià)值，促進(jìn)市場(chǎng)長(zhǎng)期、平穩(wěn)、健康發(fā)展。
二是堅(jiān)持以流動(dòng)性管理為重點(diǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力。要求基金管理人以“雙十限定”為最低要求，以流動(dòng)性管理為重點(diǎn)，綜合評(píng)估自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力與市場(chǎng)整體情況，進(jìn)一步優(yōu)化自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平，合理進(jìn)行投資決策。
三是堅(jiān)持長(zhǎng)線(xiàn)投資，保持專(zhuān)業(yè)勝任能力。始終秉承專(zhuān)業(yè)、追求卓越，不跟風(fēng)、不盲從，遵守合同約定，審慎投資，避免短線(xiàn)交易，堅(jiān)持長(zhǎng)線(xiàn)投資。
四是堅(jiān)持投資者利益優(yōu)先，自覺(jué)維護(hù)市場(chǎng)秩序?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)始終將基金投資者的利益置于自身利益之上，公平對(duì)待基金投資者；不得在不同基金資產(chǎn)之間、基金資產(chǎn)和其他受托資產(chǎn)之間以及基金資產(chǎn)和外部機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行利益輸送；不得從事內(nèi)幕交易或利用未公開(kāi)信息交易活動(dòng)，不得泄露利用工作便利獲取的內(nèi)幕信息或其他未公開(kāi)信息，或明示、暗示他人從事內(nèi)幕交易活動(dòng)；不得利用資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)和信息優(yōu)勢(shì)，單獨(dú)或者合謀串通，操縱證券交易價(jià)格或交易量，誤導(dǎo)和干擾市場(chǎng)。
投資創(chuàng)業(yè)板需履責(zé)擔(dān)當(dāng)
從2012年底開(kāi)啟的新興產(chǎn)業(yè)牛市行情，讓部分重倉(cāng)新興產(chǎn)業(yè)概念股的公募基金收益頗豐。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從2012年12月初以來(lái)，截至6月6日，多達(dá)287只主動(dòng)管理型基金總回報(bào)超過(guò)200%，60只基金總回報(bào)超過(guò)300%，11只基金回報(bào)超過(guò)400%，表現(xiàn)最好的中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)基金總回報(bào)高達(dá)710%，銀河主題股票基金和華商主題精選基金回報(bào)分別為535%和481%。
從年內(nèi)公募基金的表現(xiàn)看來(lái)，多達(dá)281只基金收益翻倍，37只基金收益超過(guò)150%，更有5只基金年內(nèi)回報(bào)超過(guò)200%，收益最高的易方達(dá)新興成長(zhǎng)靈活配置年內(nèi)回報(bào)更是高達(dá)243.65%。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，最近兩年多來(lái)的新興市場(chǎng)牛市行情，與公募基金對(duì)大趨勢(shì)的把握能力密切相關(guān)，在強(qiáng)大的研究能力支持下，加上賣(mài)方研究的支持，對(duì)社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)及政策的把握能力較強(qiáng)，使得公募基金再現(xiàn)1999年的“5?19”網(wǎng)絡(luò)科技股行情和2003年的“五朵金花”時(shí)的盛況，公募基金也受到投資者的追捧，最近兩個(gè)月來(lái)，每周新增基金開(kāi)戶(hù)數(shù)始終在百萬(wàn)人左右，其中5月最后一周新增開(kāi)戶(hù)數(shù)高達(dá)202萬(wàn)人，創(chuàng)下公募基金單周新增開(kāi)戶(hù)數(shù)歷史記錄。
同公募基金業(yè)績(jī)飆漲及規(guī)模擴(kuò)大相對(duì)應(yīng)的是，不少基金公司多只產(chǎn)品共同持有一只股票，并且持股數(shù)量占流通股比較高，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)公募基金抱團(tuán)持股創(chuàng)業(yè)板的質(zhì)疑。在基金業(yè)協(xié)會(huì)看來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)步入“新常態(tài)”，新技術(shù)、新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)大量涌現(xiàn)，“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”催生了大量的創(chuàng)新型、快速化融資需求，資源配置逐步從間接融資向直接融資轉(zhuǎn)變。在此過(guò)程中，資本市場(chǎng)對(duì)于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型具有重要意義，“但是市場(chǎng)的暴漲暴跌將對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定帶來(lái)不利影響，公募基金作為機(jī)構(gòu)投資者，應(yīng)當(dāng)積極履責(zé)、勇于擔(dān)當(dāng)，倍加珍惜投資人對(duì)于公募基金行業(yè)的信賴(lài)，堅(jiān)定維護(hù)投資人利益?！?/font>
2015-06-08
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