上海證券交易所開展并購重組私募債券試點
拓寬企業(yè)并購重組融資渠道
為貫徹落實《國務院關于進一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場環(huán)境的意見》及相關文件精神，發(fā)揮資本市場對推動企業(yè)兼并重組的積極作用，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，近日上交所正式發(fā)布《上海證券交易所關于開展并購重組私募債券業(yè)務試點有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），標志著并購重組私募債券試點工作正式啟動。
并購重組的資金來源問題是制約我國企業(yè)并購重組活動的瓶頸之一，并購重組私募債券的推出將豐富企業(yè)的并購融資手段，提高融資效率，促進我國經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，提高產(chǎn)業(yè)集中度，從而推動實體經(jīng)濟的發(fā)展。
并購重組私募債券總體沿用了交易所市場私募債券的制度框架，針對并購重組的特點進行了適應性調(diào)整?！锻ㄖ芬?guī)定，并購重組私募債券的發(fā)行人是中國境內(nèi)公司制法人，試點初期，暫不包括在滬深證券交易所上市的公司；并購重組私募債券采取非公開發(fā)行的方式，經(jīng)交易所備案后面向合格機構投資者發(fā)行和轉(zhuǎn)讓；募集資金主要用于支持并購重組活動，包括但不限于支付并購重組款項、償還并購重組貸款等。
據(jù)上交所有關負責人介紹，自2012年推出中小企業(yè)私募債券以來，上交所已經(jīng)建立了一套完善的私募債券備案、轉(zhuǎn)讓、信息披露的服務機制，此次并購重組私募債券也將參照私募債券的有關業(yè)務流程辦理。后續(xù)，上交所將進一步完善市場基礎設施，積極探索私募債券品種創(chuàng)新，強化投資者保護機制，進一步推動交易所債券市場穩(wěn)步發(fā)展。
2014-11-05
