證監(jiān)會發(fā)布《證券公司及基金管理公司子公司
資產(chǎn)證券化業(yè)務管理規(guī)定》
及配套規(guī)則
為進一步推進資產(chǎn)證券化發(fā)展，盤活存量資產(chǎn)，服務經(jīng)濟結構調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，在此前公開征求意見基礎上，中國證監(jiān)會現(xiàn)正式發(fā)布《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務管理規(guī)定》（以下簡稱《管理規(guī)定》）及配套的《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務信息披露指引》、《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務盡職調(diào)查工作指引》，自公布之日起施行。
按照簡政放權、寬進嚴管的要求，證監(jiān)會于今年2月取消了資產(chǎn)證券化業(yè)務行政許可。鑒于資產(chǎn)證券化業(yè)務的監(jiān)管方式需相應轉(zhuǎn)型，證監(jiān)會對《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務管理規(guī)定》進行了修訂，并起草了配套規(guī)則。
本次規(guī)則修訂及起草的主要內(nèi)容包括：一是明確以《證券法》、《基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》為上位法，統(tǒng)一以資產(chǎn)支持專項計劃作為特殊目的載體開展資產(chǎn)證券化業(yè)務；二是將資產(chǎn)證券化業(yè)務管理人范圍由證券公司擴展至基金管理公司子公司，并將《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務管理規(guī)定》更名為目前名稱。三是取消事前行政審批，實行基金業(yè)協(xié)會事后備案和基礎資產(chǎn)負面清單管理。四是強化重點環(huán)節(jié)監(jiān)管，制定信息披露、盡職調(diào)查配套規(guī)則，強化對基礎資產(chǎn)的真實性要求，以加強投資者保護。
自2014年9月26日公開征求意見以來，證監(jiān)會共收到書面反饋意見37份?？傮w上看，社會各界對《管理規(guī)定》及配套規(guī)則內(nèi)容普遍認可，認為符合監(jiān)管轉(zhuǎn)型要求和市場化原則，有利于資產(chǎn)證券化業(yè)務的規(guī)范健康發(fā)展。同時，各界也提出了一些具有建設性的意見和建議。
根據(jù)市場意見，《管理規(guī)定》及配套規(guī)則主要做了以下修改：
一是將租賃債權納入基礎資產(chǎn)范圍。
二是對于基礎資產(chǎn)解除相關擔保負擔和其他權利限制的時點，明確為原始權益人向?qū)ｍ椨媱澽D(zhuǎn)移基礎資產(chǎn)時需解除相關擔保負擔和其他權利限制。
三是明確要求為資產(chǎn)證券化業(yè)務出具專業(yè)意見的服務機構如審計、評估機構等應具備證券期貨相關業(yè)務資格。
四是將全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司納入資產(chǎn)支持證券交易場所。
五是根據(jù)意見對部分文字表述進行了修改。
此外，還有意見提出建立資產(chǎn)支持證券公開發(fā)行制度、增加《信托法》為上位法、刪除債權轉(zhuǎn)讓應依法通知債務人的規(guī)定及其他資產(chǎn)證券化專門立法建議，考慮到現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)定和資產(chǎn)證券化立法體例，有的未能吸收，有的不宜在規(guī)范性文件中調(diào)整。下一步，我會擬就征求到的相關立法建議和會計、稅收政策意見，積極向有關部門反映，推動完善資產(chǎn)證券化業(yè)務的頂層設計。
《管理規(guī)定》及配套規(guī)則發(fā)布實施后，符合條件的證券公司、基金管理公司子公司等主體應按照規(guī)定開展資產(chǎn)證券化業(yè)務。證券交易場所、中國基金業(yè)協(xié)會等將及時制定、出臺相關自律管理規(guī)則。
2014-11-21
