以信息披露為核心 推進(jìn)差異化自律
—私募基金管理人分類公示制度正式實(shí)施
中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)）今日發(fā)布《關(guān)于實(shí)行私募基金管理人分類公示制度的公告》,正式啟動(dòng)了私募基金管理人分類公示制度。這是我國(guó)私募基金自律管理的一項(xiàng)重要基礎(chǔ)性制度，也是一項(xiàng)創(chuàng)造性的行業(yè)誠(chéng)信管理安排。開展分類公示有利于進(jìn)一步完善私募基金自律管理體系，有效提升私募基金行業(yè)的誠(chéng)信價(jià)值，為新興的私募基金行業(yè)輸入更多的“正能量”和引進(jìn)社會(huì)的“軟約束”。
分類公示制度堅(jiān)持貫徹信息披露、誠(chéng)信為本的理念。按照基金規(guī)模、運(yùn)作合規(guī)情況、誠(chéng)信情況等信息，協(xié)會(huì)提供了一個(gè)差異化的信息集成平臺(tái)。通過(guò)分類公示信息，投資者可以相對(duì)客觀地了解私募基金管理 人的綜合情況，盡可能減少投資決策中的盲目沖動(dòng)和信息不對(duì)稱；私募基金管理人可以更好地了解自身的行業(yè)地位，關(guān)注自身的誠(chéng)信情況，形成有效社會(huì)激勵(lì)，促進(jìn)私募基金行業(yè)提升整體競(jìng)爭(zhēng)力和誠(chéng)信水平；私募基金行業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)可以從新的途徑了解潛在合作伙伴的基本信息。同時(shí)，分類公示更是基金業(yè)協(xié)會(huì)開展差異化行業(yè)自律管理、強(qiáng)化事中事后治理的有效工具，讓不誠(chéng)信的機(jī)構(gòu)曝光于社會(huì)監(jiān)督下，用公示方式對(duì)一些抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低、缺乏實(shí)際管理經(jīng)驗(yàn)的管理人進(jìn)行差異化的動(dòng)態(tài)管理，引導(dǎo)這些機(jī)構(gòu)在“起步期”恪盡職守，謹(jǐn)慎勤勉。
分類公示制度從醞釀、設(shè)計(jì)、討論到正式推出的每個(gè)環(huán)節(jié)都得到了私募基金行業(yè)同仁的廣泛支持，充分顯示了私募行業(yè)的蓬勃生命力和共同愿景。下一步，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將考慮利用互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代傳播手段推送管理人分類公示信息，更有效地發(fā)揮私募基金管理人公示信息的社會(huì)功能，引導(dǎo)合格投資者、私募基金管理人以及各類行業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)越來(lái)越關(guān)注、更多地使用分類公示信息，不斷完善行業(yè)自律管理機(jī)制，營(yíng)造規(guī)范、誠(chéng)信、創(chuàng)新的行業(yè)發(fā)展環(huán)境，推動(dòng)私募基金行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。
附件：關(guān)于實(shí)行私募基金管理人分類公示制度的具體方案
關(guān)于實(shí)行私募基金管理人分類公示制度的具體方案
一、 分類公示的范圍
?。ㄒ唬?規(guī)模類公示
管理基金規(guī)模以管理人在登記備案系統(tǒng)中填報(bào)的認(rèn)繳規(guī)模為準(zhǔn)?；鹬刚谶\(yùn)作的基金，不包括已經(jīng)清盤的基金。根據(jù)私募基金管理人所管理基金的不同類型，選取不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)。管理規(guī)模在區(qū)間下限以下的管理人不列入分類公示范圍。
1、私募證券基金（自主發(fā)行）
分為50億元以上、20-50億元、10-20億元、1-10億元四個(gè)規(guī)模區(qū)間。
2、私募證券基金（顧問管理）
分為50億元以上、20-50億元、10-20億元、1-10億元四個(gè)規(guī)模區(qū)間。
3、私募股權(quán)基金
分為100億元以上、50-100億元、20-50億元三個(gè)規(guī)模區(qū)間。
4、創(chuàng)業(yè)投資基金
分為10億元以上、5-10億元、2-5億元三個(gè)規(guī)模區(qū)間。
5、其他私募基金
分為10億元以上、5-10億元、2-5億元三個(gè)規(guī)模區(qū)間。此類公示內(nèi)容包括私募基金管理人名稱、登記編號(hào)、登記時(shí)間、成立時(shí)間、注冊(cè)地等基礎(chǔ)信息。區(qū)間內(nèi)按照登記編號(hào)順序排列。鑒于可能有個(gè)別機(jī)構(gòu)不愿意公示其所管理基金規(guī)模的情況，如存在此情況，該類公示將備注“基于充分尊重當(dāng)事人的意愿，部分管理基金規(guī)模較大的管理人未在此類公示中”。
對(duì)于管理不同類型私募基金產(chǎn)品的管理人，根據(jù)所管理的不同類型基金的認(rèn)繳規(guī)模分別統(tǒng)計(jì)。
?。ǘ┨崾绢惞?/font>
該類公示主要有管理基金規(guī)模為零、實(shí)繳資本低于注冊(cè)資本25%或低于100萬(wàn)元等情況。公示內(nèi)容包括私募基金管理人名稱、登記編號(hào)、登記時(shí)間、成立時(shí)間、注冊(cè)地等基礎(chǔ)信息，其中，涉及實(shí)繳資本的，公示內(nèi)容還包括實(shí)繳資本數(shù)額以及占注冊(cè)資本的比例。
?。ㄈ?誠(chéng)信類公示
1、虛假填報(bào)
相關(guān)情形包括四項(xiàng)：機(jī)構(gòu)基本信息與工商基本登記信息不符；股東信息與工商信息不符；高級(jí)管理人員基金從業(yè)資格考試成績(jī)與填報(bào)信息不符；虛報(bào)員工總?cè)藬?shù)。
2、重大遺漏
相關(guān)情形包括四項(xiàng)：未填報(bào)或漏報(bào)正在運(yùn)作的基金信息；未填報(bào)投資項(xiàng)目基本情況；機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺失；未填報(bào)相關(guān)違法違規(guī)及不良記錄誠(chéng)信記錄的情況。
3、違反三條底線
相關(guān)情形包括三項(xiàng)：公開宣傳；向非合格投資者銷售；違反職業(yè)道德底線。
4、相關(guān)主體存在不良誠(chéng)信記錄
不良誠(chéng)信記錄主要包括私募基金管理人、實(shí)際控制人、相關(guān)高管人員受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰或者中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)
紀(jì)律處分。公示信息中的相關(guān)情形部分將提供中國(guó)證監(jiān)會(huì)信息公開和中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)紀(jì)律處分的查詢鏈接。
誠(chéng)信類公示內(nèi)容包括私募基金管理人名稱、登記編號(hào)、登記時(shí)間、成立時(shí)間、注冊(cè)地以及相關(guān)情形和整改情況。列入虛假填報(bào)、重大遺漏、違反三條底線的私募基金管理人，如已經(jīng)完成整改，則不再列入此類公示。
私募基金管理人分類公示采取動(dòng)態(tài)管理，將根據(jù)登記備案系統(tǒng)數(shù)據(jù)進(jìn)行及時(shí)更新。
二、對(duì)分類公示信息異議的處理
?。ㄒ唬┊?dāng)事人不愿意進(jìn)行公示或?qū)拘畔⒂挟愖h
1、對(duì)于屬于規(guī)模類公示的，進(jìn)行情況核實(shí)，如無(wú)其他違法違規(guī)行為，則做好說(shuō)明解釋工作，充分尊重當(dāng)事人的意愿，不予公示。
2、對(duì)于屬于提示類和誠(chéng)信類公示的，強(qiáng)制公示，并進(jìn)行自律檢查，如存在其他違法違規(guī)情況，視情形采取自律措施或報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
?。ǘ?社會(huì)公眾對(duì)公示信息有異議
對(duì)于此類異議，協(xié)會(huì)將進(jìn)行自律檢查，如存在其他違法違規(guī)情況，視情形采取自律措施或報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
2015-3-20
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