上海證券交易所分級基金業(yè)務(wù)管理指引
第一章 總則
第一條 為了加強(qiáng)上海證券交易所（以下簡稱本所）分級基金業(yè)務(wù)管理，保障分級基金業(yè)務(wù)平穩(wěn)運(yùn)作，保護(hù)投資者合法權(quán)益,根據(jù)《證券投資基金法》《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》《上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則》《上海證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》《上海證券交易所開放式基金業(yè)務(wù)管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，制定本指引。
第二條 在本所上市交易的分級基金的份額折算、投資者適當(dāng)性管理、投資者教育與風(fēng)險(xiǎn)警示等事項(xiàng)，適用本指引；本指引未作規(guī)定的，適用本所其他有關(guān)規(guī)定。
第三條 基金管理人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、本指引及本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則、基金合同的規(guī)定開展分級基金業(yè)務(wù)，加強(qiáng)分級基金相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)及業(yè)務(wù)制度建設(shè)，做好投資者教育及風(fēng)險(xiǎn)警示工作，保障分級基金業(yè)務(wù)安全穩(wěn)定運(yùn)行。
第四條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)本指引及本所其他相關(guān)規(guī)定，建立并嚴(yán)格落實(shí)分級基金投資者適當(dāng)性管理制度，做好投資者教育及風(fēng)險(xiǎn)警示工作，引導(dǎo)投資者理性參與分級基金交易及相關(guān)業(yè)務(wù)。
第五條 投資者應(yīng)當(dāng)遵循買者自負(fù)的原則，根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎決定是否參與分級基金交易及相關(guān)業(yè)務(wù)。
第六條 本所可以根據(jù)市場情況或應(yīng)基金管理人的申請，暫停接受分級基金的申購及分拆合并申報(bào)，或者實(shí)施停復(fù)牌。
第二章 基金份額折算
第七條 分級基金份額折算包括定期份額折算和不定期份額折算。
分級基金的定期份額折算由基金管理人按照基金合同約定的日期辦理。
分級基金的不定期份額折算，包括上閥值折算和下閥值折算，由基金管理人在相關(guān)基金份額凈值達(dá)到基金合同約定的條件后辦理。
第八條 基金管理人應(yīng)當(dāng)建立分級基金份額折算預(yù)警系統(tǒng)及響應(yīng)機(jī)制，根據(jù)折算日期及閥值等預(yù)警信息，及時(shí)辦理信息披露、暫停申購贖回和分拆合并、停復(fù)牌等相關(guān)業(yè)務(wù)。
第九條 分級基金發(fā)生份額折算的，基金管理人應(yīng)當(dāng)向本所申請暫停辦理基礎(chǔ)份額于折算基準(zhǔn)日和折算基準(zhǔn)日的次一交易日的申購贖回和分拆合并業(yè)務(wù)。
折算基準(zhǔn)日由基金管理人按照基金合同的約定確定。
第十條 分級基金發(fā)生份額折算的，基金管理人應(yīng)當(dāng)向本所申請參與份額折算的基金份額于折算基準(zhǔn)日的次一交易日全天停牌。
分級基金發(fā)生下閥值不定期份額折算的，基金管理人除應(yīng)當(dāng)按前款規(guī)定辦理停復(fù)牌業(yè)務(wù)外，還應(yīng)當(dāng)向本所申請子份額（包括A類份額和B類份額，下同）于折算基準(zhǔn)日開市至10：30停牌。
第十一條 基金管理人在折算基準(zhǔn)日和折算基準(zhǔn)日的次一交易日，除按照本指引第九條、第十條規(guī)定執(zhí)行外，有合理理由的，可以向本所申請延長相關(guān)基金份額的暫停申購贖回、分拆合并及停復(fù)牌時(shí)間。
第十二條 分級基金發(fā)生份額折算的，折算完成后次一交易日即時(shí)行情顯示的前收盤價(jià)，調(diào)整為基金管理人按照基金上市法律文件中規(guī)定方式計(jì)算并向市場公告的基金份額凈值或參考值。
第十三條 基金管理人在辦理基金份額折算業(yè)務(wù)期間，應(yīng)當(dāng)及時(shí)就份額折算、暫停申購贖回、轉(zhuǎn)托管和分拆合并、停復(fù)牌、折算結(jié)果、前收盤價(jià)調(diào)整等事項(xiàng)發(fā)布相關(guān)公告。
第十四條 分級基金份額折算的登記和結(jié)算，由本所指定的登記結(jié)算機(jī)構(gòu)按照相關(guān)規(guī)則辦理。
第三章 投資者適當(dāng)性管理
第十五條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)制定分級基金投資者適當(dāng)性管理工作制度及操作流程，通過嚴(yán)格的業(yè)務(wù)管理規(guī)范及技術(shù)系統(tǒng)前端控制等手段，保障參與分級基金交易及相關(guān)業(yè)務(wù)的投資者符合適當(dāng)性管理的要求。
第十六條 具備下列條件的個(gè)人投資者及一般機(jī)構(gòu)投資者可以向會(huì)員申請開通分級基金的子份額買入和基礎(chǔ)份額分拆的權(quán)限（以下簡稱分級基金相關(guān)權(quán)限）：
?。ㄒ唬┥暾垯?quán)限開通前20個(gè)交易日其名下日均證券類資產(chǎn)不低于人民幣30萬元；
?。ǘ┎淮嬖诜伞⑿姓ㄒ?guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制參與分級基金交易的情形。
前款所稱證券類資產(chǎn)，包括以該投資者名義開立的證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)，不包括該投資者通過融資融券交易融入的資金和證券。
第十七條 會(huì)員可以為下列專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者直接開通分級基金相關(guān)權(quán)限：
?。ㄒ唬┳C券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、信托公司、財(cái)務(wù)公司、私募基金管理人、合格境外機(jī)構(gòu)投資者等專業(yè)機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)；
（二）社?；?、養(yǎng)老基金、企業(yè)年金、信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行及保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，以及由第一項(xiàng)所列專業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任管理人的其他基金或者委托投資資產(chǎn)；
?。ㄈ┍O(jiān)管機(jī)構(gòu)及本所規(guī)定的其他專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者。
第十八條 投資者根據(jù)本指引第十六條規(guī)定申請開通分級基金相關(guān)權(quán)限的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)了解投資者身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資目標(biāo)等信息，對投資者是否符合該條規(guī)定的條件進(jìn)行核查，綜合評估其風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力，并向符合條件、通過評估的投資者詳細(xì)介紹分級基金產(chǎn)品特性和充分揭示分級基金相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，要求其在營業(yè)部現(xiàn)場以書面方式簽署《分級基金投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)當(dāng)包括本指引附件所列舉的必備條款。
對于符合本指引第十六條規(guī)定條件且已簽署《分級基金投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》的投資者，會(huì)員可為其開通分級基金相關(guān)權(quán)限。
第十九條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)妥善保存投資者相關(guān)資產(chǎn)證明、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力評估結(jié)果及《分級基金投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》等資料。
第二十條 投資者應(yīng)當(dāng)配合會(huì)員要求，提供投資者適當(dāng)性管理的相關(guān)證明材料，并對其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、合法性負(fù)責(zé)。
第二十一條 本所對會(huì)員落實(shí)分級基金投資者適當(dāng)性管理相關(guān)要求的情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)本所要求如實(shí)提供投資者開戶材料、證券及資金賬戶情況及其他信息等資料，不得隱瞞、阻礙或拒絕。
第四章 投資者教育和風(fēng)險(xiǎn)警示
第二十二條 基金管理人和會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立分級基金投資者教育工作制度，根據(jù)投資者的不同需求和特點(diǎn)，對投資者教育工作的內(nèi)容和形式作出安排，引導(dǎo)投資者在充分了解分級基金業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上參與交易及相關(guān)業(yè)務(wù)。
第二十三條 基金管理人和會(huì)員應(yīng)當(dāng)通過公司網(wǎng)站、微信、微博與營業(yè)場所等渠道，有針對性地開展分級基金投資者教育工作，詳細(xì)介紹分級基金產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，充分揭示分級基金投資風(fēng)險(xiǎn)。
第二十四條 對于可能或已經(jīng)發(fā)生下閥值折算且B類份額溢價(jià)較高的分級基金，基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告。
會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照本所業(yè)務(wù)規(guī)則的有關(guān)規(guī)定，及時(shí)向投資者警示分級基金交易風(fēng)險(xiǎn)。
第二十五條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注投資者參與分級基金交易情況，加強(qiáng)投資者服務(wù)和溝通解釋。
第二十六條 基金管理人和會(huì)員應(yīng)當(dāng)做好投資者投訴處理工作，妥善處理矛盾糾紛，并按照本所要求將投資者投訴及處理情況向本所報(bào)告。
第五章 附則
第二十七條 基金管理人、會(huì)員違反本指引的，本所將依據(jù)《上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則》《上海證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》等規(guī)定，對其實(shí)施相應(yīng)的自律監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分。
第二十八條 本指引由本所負(fù)責(zé)解釋。
第二十九條 本指引自2017年5月1日起施行。
