重視投資者權(quán)益保護(hù) 招行四方面入手推進(jìn)IR管理
2002年4月，招商銀行在上海證券交易所公開(kāi)上市；2006年9月，實(shí)現(xiàn)在香港聯(lián)合交易所的發(fā)行上市，成為中國(guó)內(nèi)地第一家A＋H股上市的股份制商業(yè)銀行。作為兩地上市的銀行，招商銀行面對(duì)著來(lái)自不同市場(chǎng)的監(jiān)管要求和不同市場(chǎng)投資者的訴求，其挑戰(zhàn)是不言而喻的。自上市以來(lái)，招商銀行管理層始終高度重視投資者權(quán)益，不斷提高投資者關(guān)系（下稱“IR”）管理水平，并致力于不斷提升招商銀行在資本市場(chǎng)的品牌形象，為廣大投資者創(chuàng)造切實(shí)的價(jià)值回報(bào)。在推進(jìn)投資者關(guān)系管理方面，招商銀行重點(diǎn)開(kāi)展了如下工作：
一、建立順暢、有效的投資者關(guān)系管理體制和機(jī)制
順暢、有效的投資者關(guān)系管理體制和機(jī)制是做好投資者關(guān)系管理工作的基礎(chǔ)。上市以來(lái)，在董事會(huì)和管理層高度重視下，招行投資者關(guān)系管理體制和機(jī)制逐步形成和完善。首先，在制度建設(shè)上，明確了投資者關(guān)系管理的職責(zé)；其次，在團(tuán)隊(duì)建設(shè)上，設(shè)置了專門的IR崗位，并逐步充實(shí)IR專業(yè)人員；第三，建立了與投資者多渠道、多層次、多形式的溝通機(jī)制。
從狹義的角度看，招行自完成“A+H”兩地上市之后，在董事會(huì)辦公室逐漸配置了三名專職的投資者關(guān)系管理人員。他們擁有良好的業(yè)務(wù)背景，熟悉招行業(yè)務(wù)，并且具備良好的語(yǔ)言能力，很好地承擔(dān)了日常的投資者關(guān)系管理工作。招行形成了自上而下的投資者關(guān)系管理團(tuán)隊(duì)，除了IR專業(yè)人員外，上至董事長(zhǎng)、管理層，下至總行各部門、分行乃至支行人員都不同程度地積極參與了投資者關(guān)系的活動(dòng)。
二、培育良好的投資者關(guān)系管理文化
招行的投資者關(guān)系管理工作是在規(guī)范、充分的信息披露基礎(chǔ)上，通過(guò)與投資者和分析師就公司戰(zhàn)略規(guī)劃、公司治理、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等進(jìn)行準(zhǔn)確、及時(shí)和清晰的雙向溝通，促進(jìn)投資者對(duì)公司價(jià)值的認(rèn)同，并通過(guò)向管理層反饋來(lái)自資本市場(chǎng)的信息，進(jìn)一步提升公司治理的透明度，最終實(shí)現(xiàn)股東利益最大化與公司內(nèi)在價(jià)值提升的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。
首先，招行重視投資者關(guān)系工作，各層次的人員參與投資者關(guān)系管理活動(dòng)的頻度和深度較高。
其次，招行投資者關(guān)系工作人員通過(guò)多種溝通渠道最大限度地與市場(chǎng)接觸和交流。主要體現(xiàn)在以下方面：
第一，每年年度業(yè)績(jī)和中期業(yè)績(jī)公布后，均舉辦業(yè)績(jī)推介會(huì)，并進(jìn)行年度業(yè)績(jī)的海外路演活動(dòng)。董事長(zhǎng)和高管層每年都親自參加此類活動(dòng)。
第二，受邀參加境內(nèi)外投行和券商組織的推介會(huì)，只要時(shí)間允許，均會(huì)積極參加，以保證與機(jī)構(gòu)投資者溝通的頻度。
第三，招行接待投資者來(lái)訪的原則是“來(lái)者不拒”，只要部門總經(jīng)理室成員或投資者關(guān)系工作人員時(shí)間允許，就會(huì)認(rèn)真接待來(lái)訪的投資者或潛在投資者。
第四，根據(jù)招行有關(guān)規(guī)定，投資者的電話要第一時(shí)間接聽(tīng)，工作人員應(yīng)耐心予以解答。投資者在網(wǎng)上的留言要在三天內(nèi)回復(fù)，需要專業(yè)部門配合解決的，要及時(shí)轉(zhuǎn)發(fā)處理。
最后，招行高度重視投資者的訴求，不斷改進(jìn)工作、超越自我。
一是招行H股上市后，海外投資者表達(dá)了希望每年與招行高管交流的愿望。招行根據(jù)投資者的訴求，每年年度業(yè)績(jī)公布后即進(jìn)行海外路演，滿足了海外投資者的相關(guān)要求。二是股權(quán)分置改革后，招行根據(jù)投資者的訴求研究了公司高級(jí)管理人員的長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制，并于2007年出臺(tái)了高級(jí)管理人員H股增值權(quán)計(jì)劃。三是重視給投資者切實(shí)的回報(bào)。四是根據(jù)投資者關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題，在定期報(bào)告中不斷主動(dòng)增加披露的信息。五是針對(duì)投資者和分析師關(guān)注招行的角度，不定期地舉行反向路演活動(dòng)，提升交流的深度。六是重視投資者的建議和意見(jiàn)。主動(dòng)收集投資者對(duì)招行的意見(jiàn)和建議，并及時(shí)將相關(guān)意見(jiàn)和建議反饋給管理層和各分支機(jī)構(gòu)，同時(shí)不斷改進(jìn)相關(guān)工作。
三、不斷創(chuàng)新，拓寬與投資者溝通的渠道和方式，提升投資者的體驗(yàn)
招行專職的投資者關(guān)系管理人員相對(duì)較少，而日常投資者關(guān)系管理工作則相對(duì)較多，不但需要在行內(nèi)接待來(lái)訪投資者、接聽(tīng)投資者來(lái)電、處理網(wǎng)上留言，還需要參加投資者推介會(huì)、路演和投資者活動(dòng)日等活動(dòng)。為了有效提升各類投資者對(duì)招行投資者關(guān)系管理工作的良好體驗(yàn)，提高投資者的滿意度，招行投資者關(guān)系管理團(tuán)隊(duì)積極創(chuàng)新。
首先，2011年完成了投資者來(lái)訪預(yù)約系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)和上線工作。系統(tǒng)正式推廣之后，機(jī)構(gòu)投資者可以直接登錄招行投資者關(guān)系網(wǎng)站自行預(yù)約會(huì)議。該系統(tǒng)的推出，實(shí)現(xiàn)了董辦投資者關(guān)系來(lái)訪預(yù)約、安排和回復(fù)的智能化，得到了投資者、分析師的好評(píng)。系統(tǒng)上線后，不少投資者紛紛來(lái)電表示該系統(tǒng)使用方便、快捷，并希望其他上市公司也能推出類似的預(yù)約系統(tǒng)。
其次，推出了投資者關(guān)系聯(lián)系人制度，將投資者關(guān)系管理的職能延伸到分支機(jī)構(gòu)。
再次，不斷改善IR網(wǎng)頁(yè)，并在網(wǎng)頁(yè)中設(shè)立留言板。招行投資者關(guān)系網(wǎng)頁(yè)已成為公司與投資者尤其是眾多個(gè)人投資者溝通交流的重要渠道。
四、保持投資者關(guān)系管理的專業(yè)性
投資者關(guān)系管理是一項(xiàng)涉及環(huán)節(jié)多、影響廣泛、專業(yè)性較強(qiáng)的工作。做好這項(xiàng)工作必須擁有專業(yè)的知識(shí)、專業(yè)的技能和專業(yè)的機(jī)構(gòu)。在過(guò)去的幾年中，招行的投資者關(guān)系管理已從事件處理型模式轉(zhuǎn)變?yōu)槌掷m(xù)化、流程化和體系化的制度型模式，投資者關(guān)系管理也已成為銀行日常管理的一個(gè)重要組成部分。
為提升投資者關(guān)系團(tuán)隊(duì)的專業(yè)性，招行堅(jiān)持推進(jìn)IR人員學(xué)習(xí)的制度化，有效提高了IR人員的專業(yè)知識(shí)和素質(zhì)，更好地服務(wù)了投資者和分析師。目前，招行明確了IR人員學(xué)習(xí)的四種方式，并確保嚴(yán)格執(zhí)行、有效推進(jìn)：
第一，根據(jù)市場(chǎng)熱點(diǎn)和投資者關(guān)注的問(wèn)題，邀請(qǐng)專業(yè)部門為董辦領(lǐng)導(dǎo)和IR人員進(jìn)行培訓(xùn)。第二，參加行內(nèi)各種重要會(huì)議，學(xué)習(xí)和了解行內(nèi)的各類創(chuàng)新產(chǎn)品和最新業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r。第三，每月主動(dòng)學(xué)習(xí)招行經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告及主要業(yè)務(wù)條線的分析報(bào)告、共享并閱讀主要投行、券商分析師的研究報(bào)告，及時(shí)掌握招行經(jīng)營(yíng)情況和宏觀政策、行業(yè)方面的發(fā)展趨勢(shì)及影響。第四，主動(dòng)搜集市場(chǎng)熱點(diǎn)問(wèn)題和投資者關(guān)注的問(wèn)題，及時(shí)與專業(yè)部門溝通，找到問(wèn)題的答案并與大家共享。
正是招行管理層的重視和參與以及投資者關(guān)系管理團(tuán)隊(duì)的不懈努力，招行投資者關(guān)系管理工作不斷進(jìn)步，獲得了投資者和分析師的好評(píng)，在眾多有影響力的媒體的投資者關(guān)系相關(guān)評(píng)選中屢獲大獎(jiǎng)，比如，在美國(guó)《機(jī)構(gòu)投資者》舉辦的“2012亞洲最佳投資者關(guān)系”評(píng)選中，招行一舉奪得“最佳投資者關(guān)系”獎(jiǎng)，馬蔚華行長(zhǎng)被評(píng)為“最佳投資者關(guān)系CEO”，李浩副行長(zhǎng)被評(píng)為“最佳投資者關(guān)系CFO”；在英國(guó)《投資者關(guān)系》雜志的相關(guān)評(píng)選中，招行多次奪得中國(guó)“最佳投資者關(guān)系”獎(jiǎng)；蘭奇董秘連續(xù)多年被《新財(cái)富》評(píng)選為“金牌董秘”。未來(lái)，招行將秉承“保護(hù)投資者權(quán)益”的一貫宗旨，不斷推進(jìn)投資者關(guān)系管理工作。
2012-10-09
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