順應(yīng)行業(yè)發(fā)展 加強(qiáng)投資者利益保護(hù)
從1998年首批2只封閉式基金成立至今，這十多年中，我國(guó)基金資產(chǎn)規(guī)模不斷增長(zhǎng)，基金產(chǎn)品日益豐富，基金創(chuàng)新層出不窮，基金已成為廣大投資者參與社會(huì)投資、增加居民財(cái)產(chǎn)性收入的重要渠道之一。為了建立和推動(dòng)財(cái)富管理行業(yè)的健康發(fā)展，監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)了一系列新法新規(guī)，以放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管為導(dǎo)向，促進(jìn)公募基金向財(cái)富管理機(jī)構(gòu)全面升級(jí)轉(zhuǎn)型，其中最為矚目的當(dāng)屬將于2013年6月1日起實(shí)施的《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》。
新《基金法》在多方面為基金行業(yè)新一輪的大發(fā)展提供了機(jī)遇，但不論是以前，還是未來(lái)，基金行業(yè)發(fā)展的最重要前提要素之一，是基金份額持有人利益優(yōu)先原則，在新《基金法》中，這一原則亦得到了更多體現(xiàn)。
基金管理人方面，新《基金法》有針對(duì)性地增加從業(yè)人員“基金份額持有人利益優(yōu)先”的利益沖突處理原則，補(bǔ)充勤勉盡責(zé)、誠(chéng)實(shí)信用等受托義務(wù)，禁止其從事“老鼠倉(cāng)”交易等背信行為，規(guī)定基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他從業(yè)人員本人、配偶、利害關(guān)系人進(jìn)行證券投資的申報(bào)、登記、審查、處置等管理制度，加強(qiáng)基金管理公司的自律管控，切實(shí)保護(hù)基金份額持有人的利益。
基金份額持有人的權(quán)利方面，新《基金法》補(bǔ)充了基金份額持有人大會(huì)的“二次召集”制度，有效解決了作為集體行動(dòng)機(jī)制的基金份額持有人大會(huì)召集難度大、成本高等問(wèn)題，能更好地發(fā)揮其監(jiān)督約束基金管理人、基金托管人的作用。此外，新《基金法》第四十八條將“決定調(diào)整基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)” 納入基金份額持有人大會(huì)的職權(quán)，而“調(diào)整”包括了“提高”和“降低”兩方面的權(quán)利，為投資者要求降低管理費(fèi)、托管費(fèi)提供途徑，并從另一角度強(qiáng)化基金管理人以基金份額持有人利益為先的意識(shí)。
新《基金法》中有不少細(xì)節(jié)設(shè)計(jì)在為基金行業(yè)放松管制的同時(shí)，立足于防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了基金管理人本身在保護(hù)投資者合法權(quán)益方面應(yīng)盡到的責(zé)任，而這也是基金行業(yè)長(zhǎng)久穩(wěn)健發(fā)展的基石之一，只有適應(yīng)財(cái)富管理市場(chǎng)快速發(fā)展和金融產(chǎn)品日益多樣的要求，注重投資者的權(quán)益保護(hù)，不斷提高投資者對(duì)基金管理人的認(rèn)可度，基金行業(yè)才能形成良性、有序的發(fā)展，壯大為真正強(qiáng)大的財(cái)富管理行業(yè)。
2013-05-31
