不能錯(cuò)過的投基技巧：基金轉(zhuǎn)換
從年前開始，A股市場(chǎng)總有能力讓股民們情不自禁地吟起詩來，妥妥的是“拔劍四顧心茫然”，市場(chǎng)如此折騰人，不管是滿倉的還是空倉的都怕摸不清時(shí)機(jī)而時(shí)時(shí)不敢下手。剛剛把債基贖回想買個(gè)股基，錢還沒到賬大盤已經(jīng)漲了3%，怎一個(gè)傷字了得。
要想在如此急劇變化的市場(chǎng)中靈活應(yīng)對(duì)，國海富蘭克林基金提醒您不要忘了一個(gè)投基技巧：基金轉(zhuǎn)換！
基金轉(zhuǎn)換是指投資者在持有本公司發(fā)行的任一開放式基金后，可將其持有的基金份額直接轉(zhuǎn)換成本公司管理的其它開放式基金的基金份額，而不需要先贖回已持有的基金單位，再申購目標(biāo)基金的一種業(yè)務(wù)模式。轉(zhuǎn)出視同贖回，轉(zhuǎn)入視同申購。
也就是說，基金轉(zhuǎn)換的換出基金與換入基金必須時(shí)同一基金管理人所管理的開放式基金，并且基金管理人允許這兩只基金份額的相互轉(zhuǎn)換，即轉(zhuǎn)出方的基金處于可贖回狀態(tài)，轉(zhuǎn)入方的基金處于可申購狀態(tài)。
靈活選擇標(biāo)的，提高投資效率
基金轉(zhuǎn)換是大幅波動(dòng)的市場(chǎng)環(huán)境下不得不學(xué)的操作秘籍。股市波動(dòng)較大，大家可以將高風(fēng)險(xiǎn)的股票型基金轉(zhuǎn)換成低風(fēng)險(xiǎn)的貨幣基金或債券型基金；當(dāng)看好后市時(shí)再將貨幣基金或債券基金轉(zhuǎn)換成股票型基金，靈活選擇投資對(duì)象，提高投資效率。
一般偏股基金贖回資金第四天（T+3日）才能到賬，間隔一個(gè)周末一般需要6天左右才能到賬，如果是碰到國慶或春節(jié)長假，將間隔十幾天，浪費(fèi)了時(shí)間。
運(yùn)用基金轉(zhuǎn)換可以很好地解決這一問題，基金轉(zhuǎn)換的確認(rèn)轉(zhuǎn)出日和轉(zhuǎn)入日為同一天，也就是說投資者2月16日下午3點(diǎn)前下單從A基金轉(zhuǎn)換為B基金，則按照A基金和B基金在2月16日的單位凈值進(jìn)行折算，實(shí)現(xiàn)的是無縫對(duì)接。
如果投資者是偏股基金轉(zhuǎn)換為貨幣基金，則比投資者贖回后再申購貨幣基金可以多享受4天到十幾天（視節(jié)假日長度而定）的貨幣基金收益；對(duì)于偏股基金之間的轉(zhuǎn)換來說，投資者可以無需擔(dān)心錯(cuò)過踏空市場(chǎng)，或股市轉(zhuǎn)換期間股市可能的大漲。
不僅如此，基金轉(zhuǎn)換還相當(dāng)“實(shí)惠”。因?yàn)樗饬恕跋融H回后申購”的程序，幫投資者們省了不少錢：同一公司旗下參加轉(zhuǎn)換的基金之間不收贖回、申購費(fèi)。取而代之的基金轉(zhuǎn)換費(fèi)用則是由申購費(fèi)補(bǔ)差和贖回費(fèi)兩部分構(gòu)成請(qǐng)注意，兩只基金必須時(shí)同一個(gè)銷售機(jī)構(gòu)代理的，由同一基金管理人管理的、在同一注冊(cè)登記人處注冊(cè)的基金。一個(gè)小技巧是，投資者的基金轉(zhuǎn)換可以在代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行，也可以在基金公司進(jìn)行，不過代銷銀行、券商等機(jī)構(gòu)不一定代銷的一家基金公司所有的基金，所支持的基金轉(zhuǎn)換要更少一些，基金公司自己的網(wǎng)上交易平臺(tái)的轉(zhuǎn)換最全。
轉(zhuǎn)換時(shí)機(jī)很關(guān)鍵
就像買賣股票一樣，轉(zhuǎn)換基金也是要看時(shí)機(jī)的。首先是要注重宏觀經(jīng)濟(jì)以及各類金融市場(chǎng)的趨勢(shì)分析：在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇期，股市逐漸向好時(shí)，可以考慮選擇股票型基金；當(dāng)經(jīng)濟(jì)高漲，股市漲至高位時(shí)，建議逐步轉(zhuǎn)換到混合型基金；到利率高企，經(jīng)濟(jì)過熱，即將步入衰退期時(shí)，投資者可以轉(zhuǎn)換到債券型基金或貨幣基金。
當(dāng)然，證券市場(chǎng)本身的走勢(shì)也不能忽略：股票市場(chǎng)經(jīng)過長期下跌后開始中長期回升時(shí)，適宜將貨幣型、債券型基金轉(zhuǎn)換為股票型基金，以充分享受股票市場(chǎng)上漲帶來的收益；當(dāng)股票市場(chǎng)經(jīng)過長期上漲后開始下跌時(shí)，適宜將股票型基金轉(zhuǎn)換為貨幣型或債券型基金，以回避風(fēng)險(xiǎn)。
除了看宏觀經(jīng)濟(jì)以及市場(chǎng)的周期性，基金的選擇也大有講究，貨幣基金就是基金轉(zhuǎn)換中一個(gè)重要的“跳板”。
偏股基金或債券基金轉(zhuǎn)換為貨幣基金，由于貨幣基金無申購費(fèi)，因此轉(zhuǎn)換和贖回再申購相比，不會(huì)節(jié)約費(fèi)用，只會(huì)節(jié)約時(shí)間。偏股基金和債券基金招募書中所寫贖回最長期限為7個(gè)交易日，實(shí)際操作中，一般偏股基金和債券基金大都是T+4贖回到賬，贖回的效率比較低，如果投資者用轉(zhuǎn)換，將偏股基金或債券基金贖回為支持T+0贖回的貨幣基金，再贖回貨幣基金，則可以T+2日贖回資金到賬，即轉(zhuǎn)換后次日進(jìn)行轉(zhuǎn)換確認(rèn)，確認(rèn)后次日即可轉(zhuǎn)換為貨幣基金進(jìn)行T+0贖回。在這種交易中，貨幣基金成為了縮短贖回時(shí)間的跳板。不過此處投資者要注意，并不是所有貨基都支持T+0，還是要詳細(xì)地查看基金的法律文件才行。
另外，對(duì)于偏股基金來說，轉(zhuǎn)換為貨幣基金或許是一個(gè)很好的避險(xiǎn)手段，當(dāng)投資者所選的基金大幅上漲后，投資者可以將基金轉(zhuǎn)換為貨幣基金，暫避市場(chǎng)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，等選好新的偏股基金后再擇機(jī)進(jìn)行轉(zhuǎn)換。而貨幣基金轉(zhuǎn)換為其他基金，則有可能享受一定的費(fèi)率優(yōu)惠。
國海富蘭克林基金提醒大家注意的是，基金轉(zhuǎn)換雖好，務(wù)必要注意：不要過于頻繁的轉(zhuǎn)換基金產(chǎn)品?；鹱鳛橐环N相對(duì)適合長期理財(cái)?shù)墓ぞ撸瑯I(yè)績具有一定的周期性，如果因?yàn)槎唐趦?nèi)基金凈值低于心理預(yù)期，就盲目進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換，不但會(huì)增加基金的轉(zhuǎn)換成本，而且也可能要承擔(dān)原有基金產(chǎn)品可能獲利的機(jī)會(huì)成本，結(jié)果“賠了夫人又折兵”。
2016-2-29
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