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　　認(rèn)購?fù)ǔＪ侵冈诨鹉技趦?nèi)購買基金份額的行為。開放式基金認(rèn)購分為認(rèn)購和確認(rèn)兩個步驟。認(rèn)購申請受理不代表該申請一定成功，投資者T日提交認(rèn)購申請后，一般可于T+2日后到辦理認(rèn)購的網(wǎng)點查詢認(rèn)購申請是否成功。

　　目前我國股票型基金的認(rèn)購費率一般按照認(rèn)購金額設(shè)置不同的費率標(biāo)準(zhǔn)，最高一般不超過1.5%。

　　投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的申購，申購的工作日為證券交易所交易日。認(rèn)購與申購不同，區(qū)別在于：

　?。?）認(rèn)購費一般低于申購費，在基金募集期內(nèi)認(rèn)購基金份額，一般會享受到一定的費率優(yōu)惠；

　　（2）認(rèn)購是按1元進(jìn)行認(rèn)購，而申購?fù)ǔＪ前次粗獌r確認(rèn)；

　?。?）認(rèn)購份額要在基金合同生效時確認(rèn)，并且有封閉期；而申購份額通常在T+2日之內(nèi)確認(rèn)，確認(rèn)后的下一工作日就可以贖回。

　　申購費是在購買基金時收取，稱為前端收費；在贖回時收取，稱為后端收費。前段收費方式下，基金管理人可以選擇根據(jù)投資人申購金額分段設(shè)置申購費率，后端收費方式下，基金管理人則可以選擇根據(jù)投資人持有期限不同分段設(shè)置申購費，對于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后段申購費。　

　　目前基金銷售的渠道比較多，包括基金公司、銀行、券商、第三方基金銷售機(jī)構(gòu)等。投資者在選擇購買渠道時，可比較費率的優(yōu)惠程度。通常，在基金公司網(wǎng)上直銷平臺購買費率有4折優(yōu)惠，券商、第三方基金銷售機(jī)構(gòu)等購買費率也有不同程度的折扣。具體銷售費率請參照各銷售渠道官方信息。

　　贖回是指基金份額持有人要求基金管理人購回所持有的開放式基金份額的行為。通常投資者在開放日，即上海證券交易所和深圳證券交易所的交易日（上午9:00—11：30，下午13：00—15:00），15:00前提交的有效贖回申請，將按“未知價”原則以當(dāng)日計算出的凈值確認(rèn)，15:00之后提交的申請通常按下一開放日計算的凈值確認(rèn)。

　　贖回費是投資人贖回基金時支付的費用，主要是為了鼓勵長期投資，減少短期內(nèi)大量贖回給其他持有人帶來的損失。贖回費在扣除手續(xù)費后歸基金資產(chǎn)所有。贖回費率隨著持有期限的延長而降低，具體分檔及費率參照各基金產(chǎn)品詳情。

　　投資者在某個交易日（T日）提交了申購/贖回申請，可在T＋2日就可以到銷售網(wǎng)點查詢確認(rèn)情況。如果申購確認(rèn)成功，則您T+2日就可以使用該份額，例如進(jìn)行贖回。如果贖回成功，基金管理人將在T+7內(nèi)支付贖回款項。

　　巨額贖回是指在單個開放日，基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，稱為巨額贖回。單個開放日的凈贖回申請，是指該基金的贖回申請加上基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)出申請之和，扣除當(dāng)日發(fā)生的該基金申購申請及基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)入申請之和后得到的余額。

　　如果出現(xiàn)了巨額贖回，基金管理人可選擇兩種方式進(jìn)行處理： (1) 全額贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力兌付投資者的贖回申請時，按正常贖回程序執(zhí)行。 (2) 部分延期贖回：基金管理人將以不低于上一日基金總份額10%的前提下，對其余贖回申請延期辦理。

　　強(qiáng)制贖回是指未經(jīng)投資者提出贖回申請，而由管理人或基金注冊登記人根據(jù)既定業(yè)務(wù)規(guī)則對投資者持有基金份額強(qiáng)制進(jìn)行贖回處理。

　　強(qiáng)制贖回主要指以下兩種情況：(1) 投資者贖回時，當(dāng)某筆贖回導(dǎo)致其在代銷機(jī)構(gòu)交易帳戶的基金單位余額少于最低持有份額（基金公司銷售協(xié)議會說明，如500份）時，余額部分必須一同贖回；(2) 如果投資人因其它原因(如轉(zhuǎn)托管、非交易過戶等)，使其在代銷機(jī)構(gòu)的帳戶余額低于最低持有份額時，允許其贖回份額低于最低持有份額，但也必須一次全部贖回。

　　連續(xù)贖回是指在發(fā)生巨額贖回時，投資者對于延期辦理的贖回申請部分，選擇依次在下一個基金開放日進(jìn)行贖回。連續(xù)贖回是相對于大資金而言，因為只有發(fā)生巨額贖回（當(dāng)日贖回總額達(dá)到基金凈資產(chǎn)10%）時，當(dāng)日贖回只能贖回其中的一部分，選擇連續(xù)贖回時，其余部分自動在下一個基金開放日，選擇非連續(xù)贖回時，其余部分不再自動贖回。

　　LOF(上市開放式)基金交易規(guī)則

　　采取“金額申購、份額贖回”原則。場內(nèi)申購申報單位為1元人民幣，贖回申報單位為1份基金份額；場外申購贖回申報單位由基金管理人在基金招募說明書中載明。　

　　LOF在交易所的交易規(guī)則與封閉式基金基本一致：

　?。?）買入申報數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，申報價格最小變動單位為0.001元；

　?。?）實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起實行；

　?。?）投資者T日賣出基金份額后的資金T+1日即到賬，而贖回資金至少T+2日到賬。

　　ETF(交易型開放式指數(shù))基金交易規(guī)則

　　在一級市場上，交易所交易基金的最小申購和贖回單位一般為50萬份或者100萬份，采取份額申購、份額贖回的方式，申請?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N；在二級市場上，ETF的交易與封閉式基金類似，遵循以下交易規(guī)則：

　?。?）基金上市首日的開盤參考價為前一工作日基金份額凈值；

　　（2）基金實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起實行；

　?。?）基金買入申報數(shù)量為100份或者其整倍數(shù)，不足100份的部分可以賣出；

　?。?）基金申報價格最小變動單位為0.001元。

　　基金分紅是指基金將收益的一部分以現(xiàn)金或折算成基金份額的形式派發(fā)給投資人，這部分收益原來就是基金份額凈值的一部分。

　　按照《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的百分之九十。開放式基金的收益分配，由基金合同約定，基金收益分配默認(rèn)為采用現(xiàn)金方式。

　　開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金收益，按照基金合同有關(guān)基金份額申購的約定轉(zhuǎn)為基金份額；基金份額持有人事先未做出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。

　　對于分紅方式，投資人有兩種選擇，一是現(xiàn)金分紅；二是再投資，即將分得的收益再投資于基金，并折算成相應(yīng)數(shù)量的基金單位。

　　基金轉(zhuǎn)換是指投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉(zhuǎn)換為同一基金管理人管理的另一基金份額的一種業(yè)務(wù)模式。基金份額轉(zhuǎn)換一般財務(wù)未知價法，按照轉(zhuǎn)換申請日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計算轉(zhuǎn)換基金份額數(shù)量。

　　當(dāng)轉(zhuǎn)入基金的申購費率高于轉(zhuǎn)出基金的贖回費率存在差額時，一般應(yīng)在轉(zhuǎn)換時補齊，此外，基金份額的轉(zhuǎn)換還會收取一定的轉(zhuǎn)換費用。

　　基金持有人可以辦理其基金份額在不同銷售機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)托管手續(xù)。轉(zhuǎn)托管在轉(zhuǎn)出方進(jìn)行申報，基金份額轉(zhuǎn)托管一次完成。一般情況下，投資者于T日轉(zhuǎn)托管基金份額成功后，轉(zhuǎn)托管份額于T+1日到達(dá)轉(zhuǎn)入方網(wǎng)點，投資者可于T+2日起贖回該部分基金份額。

　　基金的非交易過戶是指不采用申購、贖回等基金交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為，主要包括繼承、司法強(qiáng)制執(zhí)行等方式。接受劃轉(zhuǎn)的主體必須是合格的個人投資者或者機(jī)構(gòu)投資者。

　　以下與基金有關(guān)的費用可以從基金財產(chǎn)中列支：

　?。?）基金管理費。

　?。?）基金托管費。

　?。?）銷售服務(wù)費。

　?。?）信息披露費。

　?。?）會計師費和律師費。

　　（6）基金份額持有人大會費用。

　?。?）基金的證券交易費用。

　?。?）按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。

　　基金管理費指基金管理人管理基金資產(chǎn)所收取的報酬。按固定費率收取的管理費按基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計算，按月提取。目前國內(nèi)開放式的股票基金管理費率大部分約為1.5%，債券基金管理費率通常低于1%，貨幣市場基金的管理費不高于0.33%。

　　基金管理費計算公式：

　　基金托管費是基金托管人為托管基金資產(chǎn)而收取的費用。國內(nèi)封閉式基金托管費率一般為0.25%，開放式基金托管費率通常低于0.25%。