購基科學(xué)“剁手”法【3】混合型基金
國海富蘭克林購基課堂第三講，準(zhǔn)備和大家交流的品種是混合型基金。這類投資者們投資者們相對(duì)比較熟悉的基金，之前慣用的挑選方法都對(duì)嗎？
混合型基金
混合型基金可能同時(shí)投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具，一般來說，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)低于股票型基金，預(yù)期收益高于債券型基金。
從規(guī)?？?，混基占據(jù)了公募基金相當(dāng)大的比例，據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至9月底，我國公募基金市場(chǎng)開放式基金管理規(guī)模達(dá)8.40萬億，其中開放式混合型基金規(guī)模達(dá)2.01萬億，占比23.91%，僅次于貨幣型基金52.79%的占比。
投資混合型基金的重要關(guān)注點(diǎn)有：
盈利能力
對(duì)于盈利能力的度量，除了使用階段業(yè)績（包括長期和短期）外，投資者們也可以考量超額收益（即基金超出業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益）。
持續(xù)回報(bào)能力
能適當(dāng)平衡虧損和收益的基金，更有可能帶來長期可持續(xù)的回報(bào)。因此，除了關(guān)注盈利能力外，也可以關(guān)注混合型基金在過往市場(chǎng)中曾經(jīng)出現(xiàn)過的虧損情況，以判斷其投資回報(bào)的可持續(xù)性。
業(yè)績比較基準(zhǔn)
如果對(duì)混合型基金進(jìn)一步分類，按照投資風(fēng)格的不盡相同，混合型基金還可以分為偏債混合型、偏股混合型、平衡混合型等，基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)就可以透露出相關(guān)信息，在一定程度上反映混合型基金的投資風(fēng)格，值得投資者們關(guān)注。
2016-12-2
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