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投資者教育
優(yōu)化投資組合 關(guān)注中長期業(yè)績
來源:長信基金



優(yōu)化投資組合 關(guān)注中長期業(yè)績


進入6月A股遭遇最強調(diào)整,上證指數(shù)連續(xù)調(diào)整至3000點、2900點、2800點三大關(guān)口。市場整體走弱,投資者觀望情緒加重。面對短期震蕩調(diào)整,長信基金建議投資者適當調(diào)整投資組合風險,關(guān)注中長期業(yè)績表現(xiàn)突出的基金產(chǎn)品。

首先,建議將投資組合的風險擺在首位,而不是參考單一基金產(chǎn)品的業(yè)績。需要先對自身的風險偏好進行自測和判斷。通常情況下,投資者往往因缺乏投資組合概念,被部分投資產(chǎn)品盈虧所影響,出現(xiàn)追漲殺跌的情況,導致整體投資組合的風險比例失衡,與自身的風險承受能力不匹配。

其次,建議重點關(guān)注中長期業(yè)績績優(yōu)的產(chǎn)品?;甬a(chǎn)品的短期業(yè)績突出固然令人興奮,然而維持基金產(chǎn)品中長期業(yè)績穩(wěn)定且優(yōu)異,更能考驗一個基金經(jīng)理的投資管理水平。受市場風格輪動影響,當一只基金的短期業(yè)績突出時,很有可能因基金經(jīng)理的激進投資風格,導致重倉股票的類型相同。當市場風格變化時,基金產(chǎn)品容易出現(xiàn)較大回撤,造成投資者不必要的損失。反觀中長期業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異的基金產(chǎn)品,投資風格均衡穩(wěn)定,基金經(jīng)理控制回撤能力較強。因此,提醒普通投資者切勿將基金產(chǎn)品的短期業(yè)績作為調(diào)整投資時的依據(jù),而應以該只基金產(chǎn)品的中長期業(yè)績作為評判標準。

最后,倡導投資者樹立長期投資理念與適時調(diào)整基金產(chǎn)品投資組合并不相悖。投資者適當調(diào)整基金產(chǎn)品的投資組合比例,是對市場的變化和自身風險承受能力的有效適應;在選擇產(chǎn)品時以長期歷史業(yè)績?yōu)閰⒖几菍﹂L期投資理念的具體實踐。


2018年7月11日


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