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基金交易中，需要注意哪些風險指標（一）？

　　基金投資是投資理財?shù)闹匾M成部分，選擇買基金當然是希望通過買基金賺錢的，所以小白會比較注重基金業(yè)績，在買基金的時候會選擇近期業(yè)績比較好的基金，但是買了一段時間后卻會發(fā)現(xiàn)表現(xiàn)不如預期的好，其實就是因為買的時候忽略了風險，大家如果不想因為忽略風險，讓投資的錢白白流失，又可以在茫茫基海中尋找到適合自己的基金，那就很有必要了解以下這些基金中的風險指標：

　　夏普比率
　　

　　衡量基金表現(xiàn)得兼顧收益和風險兩個方面，可不是收益越高就越好哦！夏普比率就是一個可以綜合考量收益與風險的指標哦。簡單來說，夏普比率就是單位風險所獲得的超過無風險收益超額收益：

　　比如有個產(chǎn)品的夏普比率為2，表示投資者承擔的風險每增長1%，將多換來2%的收益。
這意味什么呢？這說明了一個表現(xiàn)特別好的基金，可能并不是因為有一個管理能力高超的基金經(jīng)理，而是因為該基金過多地暴露在了風險中。

　　因此，在同等風險條件下，我們當然是希望夏普比率越高越好，選擇盡量“性價比”高的投資機會了。所以投資小白們以后挑選基金前，要記得看看基金的夏普比率哦？

　　那夏普比率怎么查？ 可以去天天基金網(wǎng)搜索需要查看的基金，找到“基金投資風格”一欄，點擊“更多-特色數(shù)據(jù)”，在“基金風險”一欄中查看該基金的夏普比率哦。

　　標準差

　　標準差也是大家常常拿來衡量基金風險的一個指標。標準差指過去一段時期內(nèi)，基金每周(或每月)回報率相對于平均周回報(或月回報)的偏差程度大小，反映了基金收益率的波動程度，所以標準差又被稱為波動幅度。

 
　　給大家舉個例子說明一下：

　　基金A在過去24個月內(nèi)每月的收益率都是2%?；養(yǎng)的月收益率不斷變化，一個月是3%，下一個月是10%，再下一個月是-5%。而基金C每個月都跌1%。

　　那這3個基金中誰的標準差最大呢？

　　這個問題不難，答案是基金B(yǎng)。但是大家有沒有看出來，3只基金中，基金A和基金C的標準差其實是相同的哦，都為0。

　　這就是用標準差來衡量風險的一個小弊端。因為標準差體現(xiàn)不出基金的下行風險，就是說，標準差只能告訴投資者，這個基金收益波動大不大，但具體是往哪個方向波動的，它就愛莫能助啦。

　　所以MsC友情提醒各位小白，單看一只基金的標準差是不能說明該基金的波動水平高低的，還是要放到同類基金中去比較后才能進行評價哦。至于標準差怎么看？和上文提到的夏普比率查看方式相同~

　　最大回撤率

　　最大回撤同樣是選擇基金時一個不可忽視的風險指標，它是指在選定周期內(nèi)任一歷史時點往后推，產(chǎn)品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。簡單來說就是，在某一時間段內(nèi)如果購入基金，可能會遭受的最糟情況——最多可能虧多少。

　　給大家看個例子：

　　某只基金成立時凈值1元，慢慢基金漲到了2元?？墒鞘袌鲂星橄碌鸬搅?.9元。還好行情還是逐漸好轉(zhuǎn)，該基金的凈值又漲回到了1.2元。投資者如果在成立時買入該基金并堅持持有，那么會獲得20%的收益。而在這段時間中，該基金的最大回撤率是（0.9/2-1）*100%=-55%。從成立時的1元凈值，漲了一倍才到2元。但只需跌55%,就破了1元，之前的盈利就全沒了。

　　如果要該基金凈值從0.9元漲回2元，需要上漲多少呢？按照買入期間的跌漲計算為（2-0.9）÷0.9≈1.22。也就是說，這只基金得上漲122%，才能從0.9元回到2元！如果投資者不幸在2元購入，那可真是一條漫漫回本路。

　　所以最大回撤率的絕對值越大，說明跌得就越深，要想漲回來就越難。

　　能夠盡可能降低基金的最大回撤，是很考驗基金經(jīng)理能力的，在同等條件下，相對跌得少而長得多的基金，更加值得優(yōu)先考慮，尤其對于風險承受能力差的投資人來說，碰上回撤中損失大的基金，恐怕小心臟可承受不住呢！所以最大回撤，也被人稱為“決定基民痛苦指數(shù)”的一個指標。在選基金時，要算算它的最大回撤率，衡量一下自己承受能力，然后再下手哦。

　　好了，今天MsC先介紹這3個風險指標，剩下的，我們下次再說~

2019年6月3日