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投資者教育
農(nóng)銀匯理基金:【固收+】小小加號,大大能量
來源:農(nóng)銀匯理基金


農(nóng)銀匯理基金:【固收+】小小加號,大大能量
     

            

不少剛接觸基金的新手朋友都會不知不覺陷入一個誤區(qū),認(rèn)為基金等同于股票,股市一震蕩,連基金都不敢買了。


其實還有像固收類基金這樣,將資產(chǎn)主要投資于存款、債券等較為穩(wěn)定的固定收益類品種的基金。此類基金因兼具一定的收益性和流動性屬性,成為了接受度較廣的一類產(chǎn)品。那你知道固收類基金還有一個升級版嗎?


固收類基金的收益及波動(單位:%)

基金類型

指數(shù)簡稱

近十年累計收益率

近十年年化波動率

近十年最大回撤

純債基金

短期純債型基金指數(shù)

41.04

0.66

-1.24

中長期純債型指數(shù)

57.07

1.54

-2.71

“固收+”基金

混合債券型一級指數(shù)

63.74

2.64

-4.13

混合債券型二級指數(shù)

70.70

5.35

-12.02

偏債混合型基金指數(shù)

84.39

4.25

-8.17

中證全債指數(shù)

60.75

1.80

-3.97

上證指數(shù)

39.73

19.76

-52.30

(數(shù)據(jù)來源:Wind;截至2023年10月31日)


沒錯,就是“固收+”基金。


可別小瞧這一個小小的“+”號,從上表近十年數(shù)據(jù)來看,“固收+”基金年化收益率大幅超越上證指數(shù),與同期純債基金相比,也具有一定收益優(yōu)勢,且波動處于大部分人可接受的范圍內(nèi)。在市場下跌時展現(xiàn)出了較強的抗跌屬性、在市場上漲時也能跟上漲幅,是過去十年性價比較高的投資選擇。


所以,什么是“固收+”?“+”號到底代表什么?


如果一只基金以債券打底,同時配置一部分權(quán)益資產(chǎn),且權(quán)益類資產(chǎn)的比例在10%-30%之間,那通常稱之為“固收+”基金。其中,“+”號可以理解為,是增加基金收益空間的能量來源。


在投資賽場上,“固收+”基金以收益穩(wěn)定、風(fēng)險較低的債券投資作為后衛(wèi),為基金獲取較為穩(wěn)定的票息收益;同時,通過配置股票、可轉(zhuǎn)債等收益與風(fēng)險相對更高的資產(chǎn),發(fā)揮“+”號前鋒的進攻勢頭,在控制波動的前提下,增厚基金收益。


如果遇上股市震蕩, “固收+”基金由于較低的股票關(guān)聯(lián)性,也能夠降低回撤幅度,從而儲存下更多體能,靜待后市機會。


正所謂,進可攻、退可守!既注重穩(wěn)健性與流動性管理,又適度分享股市機遇,讓投資之路走得更穩(wěn)更遠(yuǎn)!




免責(zé)聲明:本公司投資觀點的內(nèi)容是公司對當(dāng)時的證券市場情況進行研究的結(jié)果,并不構(gòu)成對任何機構(gòu)和個人投資的建議。農(nóng)銀匯理基金管理有限公司不對任何人因使用此類報告的全部或部分內(nèi)容而引致的任何損失承擔(dān)任何責(zé)任,并對不經(jīng)本公司允許引用上述材料的商業(yè)行為保留追究法律責(zé)任的權(quán)利。

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