
農(nóng)銀匯理基金:【固收+】小小加號,大大能量
不少剛接觸基金的新手朋友都會不知不覺陷入一個誤區(qū),認(rèn)為基金等同于股票,股市一震蕩,連基金都不敢買了。
其實還有像固收類基金這樣,將資產(chǎn)主要投資于存款、債券等較為穩(wěn)定的固定收益類品種的基金。此類基金因兼具一定的收益性和流動性屬性,成為了接受度較廣的一類產(chǎn)品。那你知道固收類基金還有一個升級版嗎?
固收類基金的收益及波動(單位:%) | ||||
基金類型 | 指數(shù)簡稱 | 近十年累計收益率 | 近十年年化波動率 | 近十年最大回撤 |
純債基金 | 短期純債型基金指數(shù) | 41.04 | 0.66 | -1.24 |
中長期純債型指數(shù) | 57.07 | 1.54 | -2.71 | |
“固收+”基金 | 混合債券型一級指數(shù) | 63.74 | 2.64 | -4.13 |
混合債券型二級指數(shù) | 70.70 | 5.35 | -12.02 | |
偏債混合型基金指數(shù) | 84.39 | 4.25 | -8.17 | |
中證全債指數(shù) | 60.75 | 1.80 | -3.97 | |
上證指數(shù) | 39.73 | 19.76 | -52.30 | |
(數(shù)據(jù)來源:Wind;截至2023年10月31日)
沒錯,就是“固收+”基金。
可別小瞧這一個小小的“+”號,從上表近十年數(shù)據(jù)來看,“固收+”基金年化收益率大幅超越上證指數(shù),與同期純債基金相比,也具有一定收益優(yōu)勢,且波動處于大部分人可接受的范圍內(nèi)。在市場下跌時展現(xiàn)出了較強的抗跌屬性、在市場上漲時也能跟上漲幅,是過去十年性價比較高的投資選擇。
所以,什么是“固收+”?“+”號到底代表什么?
如果一只基金以債券打底,同時配置一部分權(quán)益資產(chǎn),且權(quán)益類資產(chǎn)的比例在10%-30%之間,那通常稱之為“固收+”基金。其中,“+”號可以理解為,是增加基金收益空間的能量來源。
在投資賽場上,“固收+”基金以收益穩(wěn)定、風(fēng)險較低的債券投資作為后衛(wèi),為基金獲取較為穩(wěn)定的票息收益;同時,通過配置股票、可轉(zhuǎn)債等收益與風(fēng)險相對更高的資產(chǎn),發(fā)揮“+”號前鋒的進攻勢頭,在控制波動的前提下,增厚基金收益。
如果遇上股市震蕩, “固收+”基金由于較低的股票關(guān)聯(lián)性,也能夠降低回撤幅度,從而儲存下更多體能,靜待后市機會。
正所謂,進可攻、退可守!既注重穩(wěn)健性與流動性管理,又適度分享股市機遇,讓投資之路走得更穩(wěn)更遠(yuǎn)!
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